中国北京，2013年3月1日，中国网络视频行业领军企业优酷土豆集团(NYSE: YOKU)于今天公布了公司未经审计2012财年第四季度及年度财务报告。
报告背景
2012年8月23日，本公司及土豆控股有限公司宣布优酷土豆合并完成。从合并后第一天起，土豆的财务管理并入本公司。
本新闻稿包含公司截止到2011年12月31日前三个月的部分未经审计预计综合财务信息。这些信息来自截止到2011年12月31日前三个月的相关未经审计预计简明综合运营报表，而此预计运营报表为假设优酷土豆于2011年1月1日已经合并，根据优酷及土豆的历史综合运营报表而得出。
预计运营报表来自优酷及土豆审计过的历史综合运营报表。为与优酷的历史呈报方式统一，部分土豆的财报项目进行了拆分或合并，涉及项目包括：营业税、增值税、期权费用、销售、以及研发、专业版权内容、与软件购买相关的无形资产等领域的日常及行政费用。
此外，根据优酷所审核的土豆于合并前公布的重大会计政策摘要，根据优酷会计政策而对土豆历史财务报表所作的调整应不属重要变动。
2012年第四季度业绩要点
§ 综合净收入为人民币6.358亿元(美元1.021亿元)，较2011年同期的预计综合净收入增长30%。
§ 综合毛利润为人民币1.163亿元(美元1870万元)，较2011年同期的预计综合毛利润增长62%。综合或预计综合非美国通用会计准则毛利润，即不计入期权费用及公司合并后用户自制内容相关的无形资产摊销，于2012年第四季度为人民币1.291亿元(美元2070万元)，较2011年同期的预计综合非美国通用会计准则毛利润增长74%。
§ 综合净亏损为人民币1.136亿元(美元1820万元)，较2011年同期的预计综合净亏损缩减43%。综合或预计综和非美国通用会计准则净亏损，即不计入期权费用、商业合并导致的无形资产摊销、及商业合并相关费用，于2012年第四季度为人民币6230万元(美元1000万元)，较2011年同期的预计综合非美国通用会计准则净亏损缩减64%。
§ 综合每股美国存托凭证基本和摊薄亏损(每ADS相当于我们的18股A类普通股)于2012年第四季度分别为人民币0.69元(美元0.11元)和人民币0.69元(美元0.11元)。
§ 截止2012年12月31日的现金、现金等值或短期投资总额达人民币38亿元(美元6.059亿元)。
§ 2012年第四季度综合采购固定资产设备等有形资产达人民币2440万元(美元390万元)。
§ 2012年第四季度综合采购无形资产达人民币1.111亿元(美元1780万元)。
2012财年亮点
• 综合净收入为人民币18亿元(美元2.882亿元)。
• 综合毛利润为人民币2.96亿元(美元4750万元)。2012年综合非美国通用会计准则毛利润为人民币3.353亿元(美元5380万元)。
• 综合净亏损为人民币4.24亿元(美元6810万元)。2012年综合非美国通用会计准则净亏损为人民币2.447亿元(美元3930万元)。
• 综合每股美国存托凭证基本和摊薄亏损(每ADS相当于我们的18股A类普通股)于2012年为人民币3.20元(美元0.51元)和人民币3.20元(美元0.51元)。
• 2012年综合采购固定资产设备达人民币9020万元(美元1450万元)。
• 2012年综合采购无形资产达人民币3.62亿元(美元5810万元)。
2012年第四季度业绩
综合净收入于2012年第四季度达到人民币6.358亿元(美元1.021亿元)，较2011年同期的预计综合净收入增长30%，超出公司早前公布的业务预期上线。综合广告净收入为人民币5.749亿元(美元9230万元)，达到公司早前公布的综合广告净收入预期。增长主要来自品牌广告主的业务成长，广告主数目及平均广告主的投入都有成长。
综合带宽成本作为综合收入成本之一，于2012年第四季度为人民币1.63亿元(美元2620万元)，占公司综合净收入的26%。2011年同期，预计综合带宽成本占公司综合净收入的37%。
综合内容成本作为综合收入成本之一，于2012年第四季度为人民币2.709亿元(美元4350万元)，占综合净收入的43%。综合非美国通用会计准则内容成本，即不计入期权费用及公司合并后用户自制内容相关的无形资产摊销，于2012年第四季度为人民币2.582亿元(美元4140万元)，占综合净收入的41%。在2012年第四季度，有一笔人民币3150万元(美元510万元)的广告制作费用由原本隶属综合销售及营销费用一次性转归为隶属综合内容成本。
如果排除这一重新归类，综合非美国通用会计准则内容成本将占综合净收入的36%，2011年同期，预计综合非美国通用会计准则占预计综合非美国通用会计准则净收入的35%。此增长主因2011年的内容价格增长。公司采用加速摊销计算方式、扩充内容库、及内容团队的薪资福利增长等都是导致内容价格增长的因素。2012年第四季度的综合自制内容成本以及电视剧制作投资为人民币1710万元(美元270万元)，2011年的预计综合自制内容成本为人民币660万元(美元110万元)。
综合毛利润于2012年第四季度为人民币1.163亿元(美元1870万元)，较2011年同期预计综合毛利润人民币为7190万元(美元1150万元)增长62%。综合非美国通用会计准则毛利润于2012年第四季度为人民币1.291亿元(美元2070万元)，较预计综合非美国通用会计准则毛利润为人民币7430万元(美元1190万元)增长74%。这一增长主要归因于强力有效的运营管理。
如果排除一次性从综合销售及营销费用转归为综合内容成本的广告制作费用，则综合非美国通用会计准则毛利润将达人民币1.606亿元(美元2580万元)，占综合净收入的25%，较2011年同期实现了116%的增长。2011年同期的预计非美国通用会计准则毛利润占同期预计综合净收入的15%。
综合运营费用于2012年第四季度为人民币2.45亿元(美元3930万元)，相较2011年同期预计综合运营费用为人民币2.734亿元(美元4390万元)缩减10%。综合非美国通用会计准则运营费用，即不计入期权费用、公司合并相关费用以及合并带来的相关客户关系、技术和非竞争性条款之无形资产的折旧，于2012年第四季度为人民币2.064亿元(美元3310万元)，较2011年同期预计综合非美国通用会计准则运营费用为人民币2.52亿元(美元4040万元)缩减18%。该费用缩减主要源自坏帐相关费用降低，由土豆合并导致的流量成本降低，以及广告制作费用一次性从综合销售及营销费用转归为综合内容成本。各费用具体明细如下：
综合销售及营销费用于2012年第四季度为人民币1.078亿元(美元1730万元)，较2011年同期预计综合销售及营销费用为人民币1.514亿元(美元2430万元)缩减29%。综合非美国通用会计准则销售及营销费用，即不计入期权费用、及合并带来的客户关系之无形资产的折旧，于2012年第四季度为人民币9510万元(美元1530万元)，较2011年同期预计综合非美国通用会计准则销售及营销费用为人民币1.462亿元(美元2350万元)缩减35%。这一缩减主要因为由土豆合并导致的流量成本降低，及广告制作费用一次性从综合销售及营销费用转归为综合内容成本。
综合产品开发费用于2012年第四季度为人民币6410万元(美元1030万元)，2011年同期的预计综合产品开发费用为人民币4460万元(美元720万元)。综合非美国通用会计准则产品开发费用，即不计入期权费用、及合并带来的技术之无形资产的折旧，于2012年第四季度为人民币5430万元(美元870万元)，较2011年同期的预计综合非美国通用会计准则产品开发费用为人民币3900万元(美元630万元)增加39%。增幅主要来自无线、搜索、社交及付费等领域的人事相关费用增长。
综合日常及行政管理费用于2012年第四季度为人民币7310万元(美元1170万元)，较2011年同期的预计综合日常及行政管理费用为人民币7740万元(美元1240万元)缩减6%。综合非美国通用会计准则日常及行政管理费用，即不计入期权费用、公司合并相关费用、及合并带来的非竞争性条款之无形资产的折旧，于2012年第四季度为人民币5700万元(美元920万元)，较2011年同期预计综合非美国通用会计准则日常及行政管理费用为人民币6680万元(美元1070万元)缩减15%。该减幅主要来自坏债相关费用的减少。
综合净亏损于2012年第四季度为人民币1.136亿元(美元1820万元)，较2011年同期预计综合净亏损为人民币1.985亿元(美元3190万元)缩减43%。综合非美国通用会计准则净亏损于2012年第四季度为人民币6230万元(美元1000万元)，较2011年同期预计综合非美国通用会计准则净亏损为人民币1.746亿元(美元2800万元)缩减64%。
综合非美国通用会计准则之调整除息、税、折旧及摊销前亏损(EBITDA)，即调整所得税、利息支出、利息收入、折旧及摊销(不包括内容采购之摊销)，并不计入期权费用、商业合并带来的无形资产折旧、公司合并相关费用及其他非运营项目等调整之前亏损，于2012年第四季度为人民币4610万元(美元740万)，较2011年同期的预计综合非美国通用会计准则之调整除息、税、折旧及摊销前亏损为人民币1.557亿元(美元2500万元)缩减70%。
2012年业绩
综合净收入于2012年为人民币18亿元(美元2.882亿元)。
综合带宽成本作为综合收入成本之一，于2012年为人民币5.246亿元(美元8420万元)，占综合净收入的29%。
综合内容成本作为综合收入成本之一，于2012年为人民币7.371亿元(美元1.183亿元)，占综合净收入的41%。如果排除于2012年第四季度一次性从综合销售及营销费用转归为综合内容成本的人民币为3150万元(美元510万元)的广告制作费用，综合内容成本占2012年综合净收入的39%。
综合毛利润于2012年为人民币2.96亿元(美元4750万元)。综合非美国通用会计准则毛利润于2012年为人民币3.353亿元(美元5380万元)。
综合运营费用于2012年为人民币7.747亿元(美元1.243亿元)。综合非美国通用会计准则运营费用于2012年为人民币6.346亿元(美元1.019亿元)。各费用具体明细如下：
综合销售和营销费用于2012年为人民币3.637亿元(美元5840万元)。综合非美国通用会计准则销售和营销费用于2012年为人民币3.32亿元(美元5330万元)。
综合研发费用于2012年为人民币1.729亿元(美元2780万元)。综合非美国通用会计准则研发费用于2012年为人民币1.448亿元(美元2320万元)。
综合日常及行政管理费用于2012年为人民币2.381亿元(美元3820万元)。综合非美国通用会计准则日常及行政管理费用于2012年为人民币1.578亿元(美元2530万元)。
综合净亏损于2012年为人民币4.24亿元(美元6810万元)。综合非美国通用会计准则净亏损于2012年为人民币2.447亿元(美元3930万元)。
综合非美国通用会计准则之调整除息、税、折旧及摊销前亏损(EBITDA)于2012年为人民币2.177亿元(美元3490万元)。
业务展望
公司预计2013年第一季度综合净收入将达人民币4.8亿至5.2亿元之间，综合广告净收入将达人民币4.2亿至4.5亿元之间。该预期反映公司当前的初步估算，不排除调整变化的可能。
关于优酷土豆
优酷土豆集团(NYSE:YOKU)是中国网络视频行业领军企业，专注于视频领域。由中国排名第一和第二的视频网站优酷、土豆网在2012年8月23日合并而成。
优酷土豆现已覆盖互联网、电视、移动三大终端，兼具影视、综艺、资讯三大内容形态，贯通视频内容制作、播出、发行三大环节， 成为真正意义的互联网电视媒体平台，不断实践“三网合一”的使命，引领中国下一代网络视频革命，开创中国互联网产业新格局。
