著名社交网站Twitter周四官方宣布,已秘密地向美国证监会(SEC)递交了包含公司IPO计划的S-1文件。然而,由于一切信息都处于保密阶段,因此并不清楚Twitter公司具体的IPO时间会定于何时。
截至目前,唯一流传出的消息是高盛将成为Twitter此次IPO的主承销商。而在Twitter上市前完成的最后三轮融资为2011年8月DST Global融资额4亿美元、2011年9月包括DST、多名机构投资者和 T Rowe Price等融资额4亿美元、2011年12月沙特王子3亿美元。
Twitter今天在官方Twitter账号发消息称:"我们已经秘密向SEC提交 S-1文件,申请IPO。本Tweet不代表我们将提供任何待售证券。"从行文来看,Twitter只是稍稍修改了样板表述,一般来说当企业准备向投资者销售公开交易股票时,提交的文件会用到这种表述方式。
Twitter并没有向SEC提交正式登记声明,这正是IPO的第一步。向SEC私下提交S-1表格,可以让Twitter在正式IPO之前让监管者指出问题。Twitter没有确定发行价区间。美国最新规定显示,年营收不到10亿美元的企业可以秘密提交IPO申请,Twitter正是利用了新规定来IPO。Twitter文件可以保密21天,然后就进行IPO路演。
Twitter秘密递交S-1文件,此期间可以与主承销商高盛对上市前数据进行"粉饰"。就像Groupon当初做的一样。没有人知道Twitter现在的盈利能力。
成立于2006年的Twitter目前还在努力赢得投资者与公众的欢心。虽然公司未能获得数十亿美元规模的广告收入,但内部人士称,超过2亿的用户会是一个卖点。
对于Twitter而言,定价将引人关注。Twitter的上市环境与Facebook有所不同,Facebook上市时还没有多少移动营收。而Twitter估计去年营收2.5亿美元,今年营收5亿美元,当中一半来自智能手机和平板。许多人投资Facebook是因为看好它的移动营收,目前移动营收占Facebook营收的40%。但Twitter最大问题是大多数人依然认为Twitter太过复杂,不及Facebook直观。
有消息显示Twitter称已经从Fcebook的上市中吸取了教训。Twitter计划用下面几套措施来避免类似的失误:Twitter已经采取了一系列措施,限制早期投资者和员工在私募市场上售股,其中一名内部人士表示,对此类交易会出台惩罚性的措施;Twitter上市的时间点选在公司仍在快速增长的阶段,来自eMarketer的数据显示,公司今年的营收有望翻番;最后Twitter正在避免Facebook那种巨大的发行量。
近段时间以来,Twitter一直在为公开募股进行准备,并采取了多项措施试图提升公司营收潜力。日前,该公司最大的一个动作是斥资3.5亿美元收购了初创企业移动广告供应商MoPub。
这些现状都显示Twitter未来上市挑战重重,同处社交网络战壕的Facebook创始人扎克伯格在接受 采访时,鼓励Twitte"别害怕"。其回忆说,他当时想尽可能的将 Facebook 保持私有化,回想起来,是他自己太害怕公开上市,现在看来,这种害怕压根没必要。