昨日，360发布财报后并举行了例行财报电话会议。如果仔细看分析师的问题和360老总们的答案，你会发现一些很有意思的内容。
第一个有意思的是，当分析师问及“你们的手机应用商店每天的应用下载量大概是多少?”时，CFO徐祚立几乎避谈。两大巨头挤压，战果确实难谈。
第二个有意思的是，当分析师问及巨头在国内的跑马圈地时，周鸿祎用了“安全发展观”进行回应。这与360之前大谈的移动互联布局事实上，并没有很大的变化，同样是将安全作为一个重要入口布局，但是变化的是，在巨头的竞相挤压下，360的生存空间逐渐缩小，而是将发展方向进行了收窄，并从国内市场，转移至海外市场。不过，外来的和尚难念经，360的免费策略在海外市场是否能够奏效很难判断。要知道，海外用户的安全意识是建立在专业和收费基础上，与360当时在国内的“免费牌”完全相反。
海外的开局不明，国内的“安全战略”更是显得局促。首先，将安全打造成为移动入口，是一种涸泽而渔的行为。在十年前入口论可以在PC上可以成功，但是无法复制到移动端;其次，巨头在通过移动硬件的布局时，已经第一时间将安全植入，这个对于360而言十分不利，缺乏自身的移动生态系统建立，360的安全只会是被动局面，市场份额缩水在所难免，更不用提霸主地位。
所以，360如此大动干戈的寻求调整，再包装一个吸引人的故事十分困难。最重要的是，360在移动互联布局上存在的三大缺陷，在进一步展示在行业面前。
首先，360格局竞争力何在?
目前各大互联网公司在移动互联过程中，布局战略远比商业变现更受资本重视。核心竞争力并非街边斗殴，而是在于长期战斗力。而对于大部分将自身定位为平台的互联网公司而言，平台化和闭环成为终极目标。往大处了说，就是BAT目前各自在打造的闭环生态系统，通过应用分发、LBS、本地化服务、线上用户消费，以及支付，实现人和非人(商品、服务等)的抢需求连接。而再小处来看，如小米专注移动互联，打造从硬件到软件，从线上到线下，从消费到支付的小生态王国。
再看看2013年11月调整完业务线后，360的无线业务层面，仅有的金牌产品是手机卫士和手机助手，前者负责用户市场开路，捆绑推广后者;后者则担负了360绝大部分移动变现的重任。而在移动硬件上，360Wi-Fi号称1000万的销量至今无法真实统计;炒的火热的定制机也只是沦为了预装合作。
简单的说，如果把360的移动互联布局比喻成一个社区，那么社区中央仅有一个大厦和一个大门，前者叫手机助手，后者叫手机卫士，无超市、无医院也无邮局，形同鬼城。
再者，360的变现竞争力如何?
移动端360手游变现是最大一块。在3月份奇虎360公布的2013年Q4财报中，移动手游业务营收占比约为8.5%。2013年Q4奇虎360总营收为2.216亿美元，按照8.5%比例计算，360在第四季度移动手游业务上收获1883.6万美元，折合人民币约为1.17亿元。
而由游戏工委、CNG中新游戏研究联合发布的《2013年10~12月中国移动游戏产业报告》数据显示,中国移动网络游戏市场四季度收入约为31.5亿元。如此估算，360的季度移动手游收入仅占整体市场份额的3.7%。
同时，根据腾讯发布的2013年第四季度财报数据现实，腾讯网络游戏收入达到84.75亿元,其中手游收入为6亿元，是360的6倍之多。
无论是从市场大盘子，还是竞争对手的数据来看，360的营收份额实在是无法构成主要参与者的角色。
第三，360能hold住用户竞争力吗?
同样是2013年第四季度的财报里，360宣布其手机助手的用户数量突破4亿，姑且不论这些用户的增长速度已经放缓，但就这4亿用户中到底有多少是“死”用户，一直都是谜团?
如果要讨论这个问题，就得看看这4亿用户到底从哪来?从此前的各种曝光已经不难看出，通过360手机卫士捆绑诱导安装，和手机预装是360手机助手的主要推广手法。这两种手段获取而来的用户，基本会因为极差的用户体验选择抛弃手机助手，所以，这其中水分有多少?
更糟糕的是，新生代用户早已习惯免费市场，对于他们来说，免费并不是核心吸引力;而是产品本身。他们的辨知能力越来越强，产品体验逐渐成为厂商竞技舞台。如果360还想通过延用PC的强制捆绑手段来推动市场规模，最后只会换来更大的鬼城。
故事包装的前景预测
360的移动布局失利，从海外投资者态度变化已经可以看到结果。2013年360的市值突破100亿美元，但是从2014年3月开始，360的股价就呈现下滑趋势，如今，股价重新跌回2013年9月的水平线。虽然在财报发出后，股价小小的兴奋上扬了一些，但是这个安全故事又能持续多久?实在是令人担心。虽然早早入场移动互联，360却至今未有实现生态闭环的布局，裹足不前，导致了沦为如今三流厂商的角色，而周鸿祎的闭关也与此相关，如果再没有好的故事，360的市场前景只会更加惨淡。
