微软(Microsoft)Q4业绩好坏参半，但大体上令华尔街感到满意。然而，该公司云服务带来的好消息和PC市场的趋稳无法掩盖这个软件巨头存在的问题：其所有硬件部门的表现都非常糟糕，甚至可以说惨不忍睹。其中最糟糕的是Xbox部门，微软游戏主机业务的迅速恶化可能导致剥离该部门的呼声掀起新一轮高潮。
Surface部门的情况也好不到哪里去，止步不前是最客气的形容。Lumia智能手机部门是这三个部门里表现最好的一个，但也不过是五十步笑百步。以下是Xbox、Surface和Lumia面临的困境：
Xbox部门：主机只有一款，问题却不少
上周，埃里克·凯恩(Erik Kain)在福布斯网站发表的一则报道中称，Xbox One的美国零售数据看起来不是那么糟糕。6月份PS4销量远超Xbox One，高出36%，但Xbox One销量也接近19.7万台，这似乎受益于最近的价格下调。
尽管如此，微软无法掩盖2014年销量萎靡不振的事实。该公司正在努力消化渠道库存，几乎没有生产新的游戏机。从以下数据中可以看出端倪：微软报告称，上个季度共售出200万台游戏主机，其中120万台是Xbox One。这意味着三个月前该公司售出了约80万台Xbox 360。
假设现在Xbox 360的销量与之类似，那么在本季度售出的110万台游戏机中，可能只有30万台是Xbox One。这有多糟糕?可以与任天堂Wii U在截止今年5月的那个季度里所取得的糟糕业绩相媲美。
有人会问，如果整个季度的Xbox One全球出货量只有30万台，微软怎么可能仅仅在6月份就在美国售出近20万台?答案是渠道库存积压太多，目前正在消化那些库存。
展望未来，Xbox销量几乎肯定会增长，但除非微软能够迅速抑制索尼大幅领先的优势，否则在这一代游戏主机战场上将彻底输掉。而且，微软新任CEO萨提亚·纳德拉(Satya Nadella)虽然说了Xbox的很多好话，但他似乎并不是特别在意这个部门。
纳德拉就公司的未来发表了3,100字的内部通告，现在已广为人知。当中他用了一个段落来讨论Xbox。他谈到了Xbox的重要性，但对于一家他形容为“生产力和平台公司，以迎接移动优先和云服务优先的世界”的企业，很难看出Xbox部门在战略上的重要性究竟在哪里。
Surface部门：仍然半死不活？
说起移动设备，微软继续谈论Surface平板和变形本，就好像它们对该公司至关重要一样。但数据却述说了一个不同的故事。微软Surface部门营收为4.09亿美元，这意味着Surface平板在最近这个季度里销量远低于100万台。
更糟的是，这个数字低于上个季度，那时Surface营收为5亿美元。本季度的Surface营收和第一季度相同，与假期时段销售翻倍时的短暂辉煌形成了鲜明对比。除了季节性因素以外，当时的销售大涨还受益于原始机型的清仓处理。没有迹象显示Surface能重现那种辉煌。
微软的唯一亮点在于，Surface Pro 3在本季度末开始出货，以及PC市场在2014年表现出了趋稳的迹象，相比2013年近两位数的跌幅，今年只略有下滑。
如果每个季度的Surface销量都保持在50万台至100万台之间，那么微软在PC及平板电脑市场上的份额将低于1%。Surface对该公司的战略意义又从何谈起?
Lumia部门：曙光乍现？
对于微软从诺基亚手中收购而来的Lumia智能手机部门也可以提出类似的问题。但与Xbox和Surface不同，至少Lumia表现出了一些增长的迹象。微软报告称，本季度智能手机销量为580万部，但该公司在4月25日才完成收购。按照那些数据来推算整个季度的Lumia销量，结果会得到810万部的结果，比去年同期诺基亚自己售出的数量高出约10%。
需要指出的是，这种推算可能存在巨大的误差。有些事情仍然显而易见：微软没有靠销售智能手机赚到钱，并且很快就能盈利的可能性非常低。该公司报告称，手机硬件的营收为19.9亿美元，毛利润为5,800万美元，但这些利润可能全部来自于微软售出的3,000万部功能手机，而不是Lumia智能手机。
功能手机在很多新兴市场上仍然很流行，但诺基亚的市场份额一直在迅速下滑，而微软对这块业务并不是特别感兴趣。在智能手机方面，Lumia的平均售价依然很低，只有150美元出头，比苹果iPhone的平均售价低了400多美元。
微软在智能手机市场上只占据了很小的份额，而且几乎全是低端客户。在这种情况下，微软能对Lumia提出什么战略目标?这个问题无论怎么想都找不到合理的答案。虽然Lumia的销量增长大致上与苹果iPhone的销量增长成比例，但iPhone获得的几乎全是高端新客户，而微软却几乎没有捞到任何高端客户。
去掉“设备和服务”中的设备
上文提到的内部通告标志着史蒂夫·鲍尔默(Steve Ballmer)为微软设定的“设备和服务”时代宣告结束。如果纳德拉真的想让公司专注于某个东西，那么他眼前的道路似乎前所未有地清晰：完全摈弃设备。在这种框架下，每个部门都会迎来各自的命运。
Xbox是很有价值的部门，可以剥离或者出售，在这个过程中不会遇到什么麻烦。Surface从本质上说是另一种PC。从其惨淡的销量来看，这个部门几乎不可能逃脱被出售的命运。Lumia就是Windows Phone系统的代名词，虽然它可以被出售，在一家寻求差异化的Android手机制造商处找到归宿，但要是没有微软的巨额补贴，它很可能消亡。要不是微软的慷慨，Windows Phone系统当初绝不会被诺基亚选中。
但有些时候，艰难的选择是说“不”。在Stratechy网站上，本·汤普森(Ben Thompson)提出了分拆微软的想法。尽管他的想法很有趣，但由于涉及到剥离Windows部门，因此这种想法成真的可能性极低，难度不亚于让纳德拉的头发长得比史蒂文·泰勒(Steven Tyler)的头发更长。但是，摈弃一堆在微软营收中总共只占到15%且没有贡献多少利润的硬件，这并非是完全不靠谱的事情。
纳德拉精力有限，为了带领微软朝正确的方向迈进，必须做出选择。很难想象还有比放弃硬件业务更加合适的道路了。
作者 Mark Rogowsky
译 于波 校 陈岳林
