BAT三家最近相继发布了Q3财报。巨头们的移动战争之火燃烧了1年多，砸的都是巨资，成果却不尽相同。
对于腾讯的移动商业化，马化腾曾在接受财新网记者采访时表示：“微信的商业化，我相信游戏、娱乐这样的需求仅仅是一部分，未来我们的重点还是在更多的跟O2O、跟线下商家、包括草根，每一个个人都有可能成为内容和服务制造商。”
据Q3财报显示，腾讯第三季度净利润为56.57亿元，同比增长46%，环比下降3%。其中来自两大核心产品：微信和手Q的游戏收入环比下滑。微信商业化仍在寻求突破，似乎都还未真正成型。反观BA在移动商业化的进展，也是有人欢喜有人忧。
阿里巴巴上市前忙着各处收购移动业务，在抬升股价方面效果是明显的。但是收购之后，阿里显然还需要一段时间和经历来整合，在阿里首次财报中，CFO武卫就提到净利润的降低，部分原因是阿里在消化之前收购的业务;而1年多来，百度移动营收增长至36%，移动流量开始超过PC流量，最新发布的直达号也在1个月内得到了40万商户，而财报发布后百度股价的上涨也反映了资本市场对百度的看好。因此有业界人士解读百度已经率先完成移动转型，成为一家真正的移动互联网公司。
从业界热议腾讯拿到第一张移动船票，到百度率先转型成为一家真正的移动互联网公司，仅仅过了一年多的时间。马化腾说到的，百度先做到了。究其原因大致三点：布局稳、行动快、战略清晰。
布局稳：掌控流量入口
业界有一种公认的说法，百度技术基因(有人称线索)，阿里电商基因(有人称便宜)，腾讯产品基因(有人称关系)。
在移动端的布局，百度也首先从技术开始入手。从2012年百度世界发布针对开发者的“七种武器”，直到后来的“百度开放云平台”。从一开始，百度就将开发者群体聚拢在周围，利用技术优势构建自己的生态，这样独具活力的移动生态后来也成为百度移动业务繁荣的基础。
同时，百度不断把PC领域的优势向移动领域扩展。
首先是搜索移动化，将百度NO.1的搜索业务进行了“多入口化”的升级，包括网页版移动搜索、百度移动搜索APP手机百度以及内嵌于手机浏览器、WAP站等各处的移动搜索框，因此能够快速、全面、精准地提供搜索服务。多入口的架设也让百度牢牢掌握了移动搜索的制高点。据百度财报披露，百度移动搜索的月活跃用户数达到5亿，高于腾讯微信的4.6亿。
其次，在移动搜索之外，百度打造14款用户过亿的APP，包括手机百度、百度手机助手、百度地图、百度视频、百度手机卫士、百度手机输入法等等，百度通过全方位、立体化的产品矩阵确立了其在移动互联网领域的入口优势。后续发布的百度钱包和轻应用，更是打通移动支付能力，并为用户提供了在移动产品中直接获取服务的窗口，有效的保证了百度领先落地连接人与服务战略。
在整体战略上，百度移动移动业务打造了4大核心，分别是移动搜索、分发、LBS和视频，并且也在这4个领域占据了绝对优势，加上移动支付和轻应用机制，百度将技术、产品、机制、流量等优势集合，欲满足人们在移动端对于服务的需求，并以此打造移动端特有的商业模式。
直达号快速推进O2O战略
BAT中百度无疑是商业模式与思路最清晰的：优化服务-聚集流量-完成连接-商业变现。在移动端的变现成功，正是由于延续了PC端强大的变现能力，并加以改进。
首先在流量上，百度占据了绝对优势，根据最新Q3财报显示，百度的移动流量已经超过PC端。虽然腾讯、阿里分别占据了社交、电商流量。但是在用户最广泛表达需求的搜索市场上，百度搜索的市场份额高达79.8%，相比谷歌手机搜索5.5%、宜搜的4.0%，占据了明显的优势;此外，百度地图使用率由去年的24.9%今年跃升至63.7%，登顶行业第一。这就让百度在用户需求与商家服务之间成为最天然的连桥。随着用户向移动阵地转移，同时在移动端表现出强烈的服务需求，在流量、技术、产品的优势支撑下，百度的连接能力是其他互联网公司难以逾越的。
布好了局、搭好了桥、找来了流量，再加上此前百度在B端业已形成的生态。接下来，百度要做的不过是让整个链条衔接更加顺畅。于是今年的百度世界上，直达号来了。
从9月3日，百度直达号正式推出，在一个月时间里，直达号已拥有超过40万的商户入驻，40万意味着什么?要知道微信公众号在上线15个月之后才达到200万的公众号数量，其中还有相当数量的阅读账号，尽管，腾讯2011年推出微信，从新浪微博抢夺了一大部分流量，跟京东和滴滴打车通过发红包等形式让很多用户捆绑了银行卡，但是，微信至今也未找到好的商业模式。
以京东和为例，在与腾讯战略合作后，获得了相应的投放入口资源，包括微信无线端和QQ空间动态等，成为商户重要倒流渠道。据华夏时报获得的权威消息，微信带来的点击转化率，大概在0.9%-1%左右。
而直达号则背靠百度搜索、地图等强势流量。目前，仅百度移动搜索的月活跃用户数量已达到5亿，且搜索用户大多有明确需求，一旦商户入驻进一步成规模，能够完成与用户需求的进一步匹配，直达号在流量转换上的价值将不可限量。生态背后，再加上底层支付工具百度钱包的接入，则整个商业体系一气呵成。
移动营收占比位列BAT第一
再来回顾下百度三季报，也许能让我们更能看清发展态势。百度第三季度总营收为人民币135.20亿元(约合22.03亿美元)，比去年同期增长52.0%;第三季度净利润为人民币38.76亿元(约合6.315亿美元)，比去年同期增长27.2%。百度连续第四个季度保持50%以上的增长加速;来自移动端搜索流量持续整个季度超过PC端;移动营收也持续保持高速增长，在总营收中占比已达36%。相比而言，阿里巴巴目前来自移动端的营收比例仅为22%，而腾讯由于没有在财报中公布移动收入占比的确切数字，但业内普遍估算出的数字大约可能只有15～18%。
10月30日，百度公布Q3财报后，其股价立马飙升，最高上涨到251美元，突破历史记录。
与此同时，著名投资银行奥本海默于发布研究报告，将上调百度目标股价至280美元，评级升为买入。该机构分析师认为，百度在移动搜索市场的份额持续增长，随着移动货币化能力的提高、点击付费模式的发展，将促进营收可持续的增长。汇丰银行近日也将百度评级为“增持”，其给出的理由就是百度在移动端的高增长。
李彦宏在百度三季报发布后对其移动进展做了充分的肯定：“第三季度公司业绩再度表现强劲，原因是我们继续发挥公司庞大资产的优势，尤其是移动产品。”
(作者为金融评论员)
