P2P网贷市场的扩容迅速催生了一批以P2P为投资对象的衍生产品模式。这些衍生模式通过全新的产品设计，分散P2P的投资风险，为投资人提供相对低风险的P2P投资组合。其中，一种基于一揽子债权打包后再拆分成小交易单元的类基金产品格外抢眼。新年伊始，知名P2P平台银客网上线的类基金产品银客宝，则将这一产品模式推向高潮。
1月5日，银客宝理财计划的首款产品“月月赚”上线，期限为30天，年化收益率8%，到期一次性返还本金及收益。公开资料显示，银客宝理财计划致力于为用户提供更便捷、更安全的理财服务。银客宝精选银客网和第三方理财平台的优质债权，按照最佳风险收益比构建灵活债权组合。
值得一提的是，该计划在第三方机构担保的基础上设置专项风险准备金，一旦组合中有项目违约即启动风险准备金优先偿付机制。据悉，银客宝专门设立了风险准备金账户，初始资金为500万元，后续还将定期计提一定比例资金滚动加入风险准备金账户。
据银客网相关负责人介绍，银客宝理财计划具备五大优势，首先是风险分散，即每期产品分散至多个债权;其二是多重保障，在银客网既有七重安全保障基础上，再添专项风险准备金保障;第三是购买省心，银客宝通过债权灵活配置，让投资者不必费心挑选;第四是收益稳健，银客宝8%年化收益率是银行活期存款利息的25倍，并且两倍于余额宝收益;第五大优势是期限超短，短短30天的投资期限让资金流动性更强。
银客网相关负责人表示，银客宝是一种类基金产品模式的新玩法，是由平台先用自有资金从众多的P2P产品中获得优质债权，再将债权拆分、打包重组转让给大众投资人。在这种模式下，投资者购买类基金产品实际上就是将资金分散投向了多个债权，能起到分散投资降低风险的作用。“经过公司金融团队精挑细选后，单一P2P的投资风险被债权投资组合分散掉，形成可以被普通大众所接受的理财产品。”
分析人士认为，累计交易规模已位居全球第一的中国P2P金融业务，从来都不缺乏创新和新兴模式，而P2P所蕴含的投资风险也受到高度关注，这也恰恰为基于P2P的衍生产品提供了生存土壤。在此背景下，类基金P2P产品的出现不仅显著降低了投资风险，还为投资者提供了高于银行储蓄和一般理财产品的收益，成为大众理财配置的有益补充。
