寒冷的冬天已经来临，但外卖O2O仍然是一片热土。近日有消息称“阿里内部已经敲定投资饿了么，将花约15亿美金持有饿了么30%的股份。”虽然双方对此不予置评，但回忆前几日外媒：“阿里巴巴有意出售其所持美团点评全部7%的股份”的报道，不免让这个消息的可能性确凿了几分。
而一旦美团点评完全倒向腾讯阵营，阿里再完成对饿了么的注资，本就动荡的外卖市场，势必将迎来新的变数。
格局未定，虚胖的市场份额
随着新美大的成立，饿了么和美团外卖之间的竞争愈发激烈，有许多声音开始表示外卖市场的“二虎争霸”战局已定。而百度外卖由于其相对较低的市场份额和支付环节的弱势被划在了圈外。但尘埃真的已经落定了吗?
我看未必。首先，外卖平台对商家只能维持一种弱控制。与打车市场不同，外卖并不能做到排他性。因为对餐厅来说，并不存在我不独家和某个外卖平台合作，就活不下去的局面。在这种情况下平台对商家是没有议价能力的，这也就导致了平台之间很难形成真正的差异化，并对用户产生独特的吸引力。这就决定了消费者在选择平台时，更多是取决于优惠力度。饿了么与美团外卖在全国几百个城市攻城略地搏杀已久，玩儿了一年的补贴大战，却依然没有角逐出行业绝对优势的“垄断者”。
换句话说，目前的形势来看，即使美团控制了60%的外卖市场，但是只要有别人烧钱介入，市场份额就会被挤压。高度重叠的用户和商家，以及巨额补贴的“烧钱”模式，衍生出的只是一个虚胖的市场份额。实际上用户只培养出了在不同平台之间频繁转换的习惯，哪家平台的补贴力度减弱，客户就立刻会倒向补贴力度更强的平台，真正的垄断效应并没有形成。
其次，目前的外卖市场基本是依靠餐饮在推动，但随着市场的逐步完善，线下延伸仍然可以诞生出很多机会。不仅仅是餐饮品类，鲜花、便利店甚至医药都存在很大的想象空间。当然这首先是对物流体系的挑战，外卖的“最后一公里问题“对各平台来说都仍是最大的挑战，然而这却是新次元的起点。
最后，资本的介入并不能完全解决市场的顽疾，对尚未找到成熟盈利模式的外卖市场来说，如何招到一条适合自己的发展之路，接下来才是重中之重。
三足鼎立，细分的差异化优势
尽管各玩家都未形成可靠的护城河，但楚河汉界的划分也逐渐开始露出端倪。
美团外卖的优势集中在“低价”。这与其投入巨额补贴大打价格战的策略相得益彰。再加上其强有力的地推团队，虽然上线时间晚于饿了么四年，但仍然实现了高速的跑马圈地，尤其在对价格十分敏感的校园市场，取得了不错的成绩。
这恰恰也是饿了么与其针锋相对的原因。饿了么在2009年从校园起家，其主要深耕的线下领域就是校园市场，并且一直处在高速成长的状态，业务形态也在不断完善，并逐渐拥有交易平台、配送平台以及供应链平台。但随着美团大众的合并，饿了么的处境渐趋尴尬，独立发展显得心有余而力不足。
而相较以性价比著称的美团外卖与饿了么，百度外卖则主打消费力位于中高端的白领人群，主要采取商家筛选和品牌入驻模式，这种定位使得其相比竞争来说，外卖平均客单价更高。根据DCCI互联网数据中心的调查显示，近一个月内有89.7%的白领使用过第三方外卖服务，换句话这是一个拥有较高外卖使用频次的群体，白领外卖市场现阶段已经成为互联网外卖最主要的细分市场。此外作为搜索巨头，百度流量入口以及技术优势仍不容小觑。
依赖不同的细分市场，目前的局势是三大外卖巨头分别能占据一定的市场份额，谁也奈何谁。而稳稳的三足鼎立让未来格局衍生了更多的可能性。这场本就悬而未决的外卖竞争一时难以看到终点，但不同的用户与目标无疑可能会带来不同的机会，而不同的策略与方法又可能孕育不同的结果。
寻求变革，战争才刚刚开始
外卖平台发展到今天，依靠资本拉锯支持平台持续性烧钱的意义已经不大，继续下去甚至可能走成当年千团大战的死局。着眼于当下，真正要意识到的是，对外卖这种“按需经济”行业来说，快者生存是必然的真理。
而除了物流的难题，还要关注到被诟病已久的食品安全。这是对外卖平台工作流程和管理机制的双重考验，也是用户对外卖服务的核心需求和最终诉求。
对于整个外卖行业来说，既然外卖配送很难像其他互联网产品模式一样能够做到边际成本为零，那么想要盈利就可以从客单价上想办法。外卖平台未来的商业模式会是什么?是横向延伸，切到餐饮之外的其他领域?还是竖向深度，做更高端利润更丰厚的餐饮? 留给入局者的选择仍有很多。
腾讯站台的“新美大”来势汹汹，不甘示弱的饿了么也可能傍上阿里的大腿，李彦宏的200亿让百度外卖也挺直了腰杆。在外卖市场这片热土上，也许BAT三国时代的大幕才刚刚开始。
