2021年5月20日,腾讯披露一季度财报,公司整体实现营业收入1353亿元,同比增长25%,其中,腾讯游戏收入436亿元,同比增长17%。
虽然游戏收入规模整体进一步增长,但是相对比去年同期增速明显下降,也逊色于上个季度的表现。这主要受去年“宅经济”环境中游戏收入高基数影响。
另一方面,游戏对腾讯来说,也不再是不可替代的现金牛模块。金融科技与企业服务业务是腾讯今年一季度增速最快的子板块,其收入正在加快赶超游戏,成为腾讯另一个重要的收入来源。
腾讯游戏面临的仅仅是历史高基数问题吗?
最近两年,游戏市场正在发生新变化。阿里、字节跳动等互联网企业接踵投入重金下场,阿里的多策略战争手游《三国志·战略版》大获成功,字节跳动刚刚推出重磅3D手游《航海王:热血航线》。
再加上二次元手游《原神》的爆款效应,游戏细分赛道不断涌现的新小龙头公司,一波又一波的外部冲击来袭,腾讯等老牌游戏厂商的江湖地位岌岌可危。
今年4月19日,腾讯提出第四次战略转型方向——社会价值创新将成为其“发展的底座,牵引腾讯所有核心业务”。就在上个季度的财报中,腾讯罕见地首次公布未成年人网游流水占比,同时表态加速防沉迷系统的优化。这一系列组合拳背后,在腾讯的核心商业板块中,社会价值正在成为优先考虑要素。
在这种内外部的焦虑与变革下,腾讯游戏该何去何从。
原神独领风骚 “王者”荣耀不再
最近两年,新生力量话语权变大,成为游戏市场的重要新变化。米哈游、莉莉丝、鹰角等新崛起的游戏公司,在游戏 “内容为王”铁律下,业绩轮番开挂,腾讯现有的行业爆款游戏领先地位不断遭遇挑战。
据Sensor Tower商店情报数据显示,2020年9月28日上市后,米哈游的二次元手游《原神》迅速成为全球最受欢迎的游戏之一,并在30天内吸金2.45亿美元(人民币16.54亿元)。30天中,《原神》一度超越腾讯《王者荣耀》,《和平精英》和《PUBG Mobile》,成为全球收入最高的移动游戏。
同时,莉莉丝凭《万国觉醒》,也与腾讯一同跻身iOS 2020年全球收入榜Top 10。在iOS年度收入榜Top 10当中,除了腾讯之外,唯一拥有两款游戏入围的就是出海大获成功的莉莉丝,它旗下的《万国觉醒》和《剑与远征》两款产品国服发布之后都取得了优异成绩。
随着米哈游、莉莉丝、鹰角等一系列公司快速崛起,从 2018 年年底开始,收入 Top 30 的游戏中,腾讯和网易所占比例开始降低。
游戏行业的核心在于对风口的判断,以及内容创新的比拼。最近几年这些新的爆款游戏主要聚集在二次元、女性向等“新或小”的品类中。相比之下,休闲、射击、MOBA竞技、角色扮演等热门品类中,爆款轮换,整个市场格局和玩家偏好瞬息万变,想要持续抓住新机会实属不易。
在已经做出爆款不差钱的情况下,新兴的“小而美”公司对外部投资似乎也不感兴趣。《原神》不但做到全球收入第二,且不接受投资,而且它完全绕开腾讯的游戏营销发行体系。也因为“错过”《原神》,腾讯游戏团队迎来近年来最大一波能力质疑。
腾讯游戏上一次感受到强烈危机感的时刻还是在 2015 年。那时候网易的重度游戏在《梦幻西游》连续霸榜iOS 收入榜冠军。直到《王者荣耀》诞生并获得成功,腾讯游戏才彻底翻身,而且至今还在享受这款“常青”爆款游戏的红利。
虽然《王者荣耀》、《和平精英》游戏生命周期相较行业平均水平已经表现“爆表”,但都已经算是老产品,相比对手们层出不穷的新爆款,腾讯急需一款新的自研爆款游戏,来重新证明自己。
阿里逆袭切割市场 字节加码围剿流量
除了新兴小巨头开发商们的快速崛起外,另一边,互联网头部企业也对高毛利的游戏市场垂涎不已。
在阿里巴巴最新的财报中,大文娱板块依然在亏损,但阿里巴巴近年来在游戏市场也从未死心。他们做出了《三国志·战国版》这一年度流水在70亿元左右的爆款游戏,为阿里大文娱大增1/4收入,将发行商灵犀互娱送至中国手游发行商前5,大改此前游戏的羸弱局面。
在新晋互联网公司中,这两年做游戏最肯砸钱的莫过于字节跳动。
字节跳动凭借短视频业务在用户时长上的绝对优势,不仅远超快手,也逐步赶超腾讯,拿到了更大的游戏发行议价权,腾讯游戏也曾一度在抖音上投广告。“超级流量池”让字节跳动最近两年的广告变现不断加速,在其主要营收来源广告业务中,游戏广告收入占比很高。
根据GameLook估计,游戏广告在去年字节跳动2400亿元总营收中占了1/4,约合600亿元。如此看来,字节跳动已经是国内最大的“隐形”游戏公司新巨头。
既然已经拥有了游戏发行领域的重要话语权,为什么不直接自己下场做游戏?字节跳动从2018年以来开始逐步加大投入自建游戏业务版图。根据AI财经社报道,“当时在字节内部看来,如果可以挺进这个以高回报著称的产业链上游,不仅能够为字节跳动的信息流业务带来更为稳定的收入闭环,也能够形成新的营收增长点。”
自2018年首度入局轻度游戏,到2019年成立“绿洲计划”,字节跳动已经切入中重度游戏市场。2021年后,其动作越来越大,2月份,字节游戏品牌朝夕光年上线,主要负责重度游戏发行和制作,《航海王:热血航线》就是由朝夕光年独家代理。
今年一季度,字节跳动在游戏领域也频频大手笔对外投资。最引起业内关注的是,字节跳动在2020年出巨资40亿元,“截胡”腾讯,收购了有着“东南亚王者荣耀”之称爆款游戏的沐瞳科技。字节跳动的这一笔重金,让行业大呼“远远高出了市场公允价格”!
而就在腾讯投资了“元宇宙游戏第一股”Roblox后,接近着,媒体爆出字节跳动也入局元宇宙赛道,以直逼 1 亿元的金额投资“中国版 Roblox”代码乾坤。
根据游戏工委数据,中国游戏市场规模增速近两年明显放缓,已经将至个位数。整个游戏行业面临国内市场天花板降低,行业存量竞争激烈、爆款内容竞争激烈的局面。
对于腾讯而言,在新老同行的步步紧逼下,发行优势被追赶,投资也能遭遇出手更阔绰的重金“截胡”,已经面临“不进则退”的局面。
(图片来源:《2021年度第一季度中国游戏产业报告》)
腾讯游戏寻求社会价值 放弃低维竞争
经历了2018年国内游戏版号政策调整以来,腾讯网络游戏收入从2018年后逐年回升,在腾讯收入构成中,游戏和金融科技及企业服务两大板块主要贡献收入的现金流业务,而后者的比重这两年不断提升。
从新游戏IP内容储备看,根据银河证券统计,腾讯游戏旗下拥有超过140款自研及代理游戏,游戏储备丰富。今年市场期待度较高的新游《地下城与勇士》及《英雄联盟》后续上线后的市场表现,也将成为对腾讯游戏竞争力的重要检验。
在上述激烈的行业竞争下,现有爆款游戏和新游戏储备优势似乎不足以让腾讯游戏“高枕无忧”。从目前的动向看,腾讯游戏开始发力,寻找更具差异性、更高阶的竞争维度。
最新消息显示,腾讯正在加码3A级高品质重型游戏研发投入,对虚拟空间概念的“元宇宙”游戏也充满兴趣,并在持续发力云游戏。
有行业人士分析,未来通过元宇宙链接腾讯储备的各种影视、文学、音乐、IP 以及各项技术,将现实场景腾挪至更广阔的线上平台,玩家可在虚拟社区中,满足现实生活中使用微信支付与腾讯会议的需求,这种“未来游戏”对研发和平台综合能力都要求更高。
值得注意的是,相较往年,腾讯游戏在今年4月18日的年度游戏发布会上的一个显著变化是,将更为注重游戏多元价值的呈现。比如游戏与文旅产业的结合,游戏与教育的结合,游戏里的科技进步元素,以及游戏所承担的社会服务角色。
结合腾讯最新提出的“可持续社会价值创新”新战略,社会价值创新要牵动、融入所有核心业务,对腾讯游戏也将产生重要影响。
其实,这两年腾讯持续加大“防沉迷”系统开发和迭代背后,态度已经非常明确——“不想赚小学生的钱”。
2020年腾讯持续落实新规要求,在腾讯游戏旗下包括《王者荣耀》、《和平精英》在内超过100款移动游戏产品中,对实名未成年人进行严格的“限玩、限充、宵禁”管理。2021年2月数据显示,近一个月以来,每天有1784万未成年账号因登录时长超1.5小时被系统强制下线。
“腾讯游戏还尝试与手机厂商、教育界联动,举办线下用户评议会,设立服务热线等,保护未成年群体。在游戏中消费,未满18岁的人群流水占比6%,16岁以下的青少年们在游戏中流水占3.2%。”马化腾在最新一次接受采访时提及游戏业务。
未来腾讯游戏能否保持内容竞争力的同时加大社会价值导向,取决于腾讯在高难度游戏品类上的持续投入以及新战略牵引核心业务落地的力度,高维发展的腾讯游戏值得市场检验。
(图片来源:《头号玩家》中“绿洲”剧照)
