近期，美元存款及美元理财产品正面临着汇率波动的冲击，投资者开始感受到市场的不确定性。
自7月以来，人民币兑美元汇率在岸和离岸市场均出现了显著反弹。8月19日，离岸人民币兑美元汇率一度突破7.13的重要关口，而在之前的三天内，离岸人民币汇率更是上涨超过600个基点。
据ITBEAR了解，随着人民币汇率的上升，美元理财产品的汇率风险逐渐显现。一些在美元高位时购入美元存款的投资者，短短不到一个月的时间内已经出现超过5000元的浮亏。
“美元存款最大的风险就是汇率风险。”星图金融研究院副院长薛洪言对时代周报记者表示。他指出，之前一段时间人民币对美元呈现贬值趋势，美元理财的持有人不仅享受了较高的产品收益，还额外获得了汇率收益。然而，近期随着美联储降息预期的增强，美国市场利率大概率会下行，美元兑人民币出现小幅贬值，中国国内投资者购买美元存款或美元理财产品，面临汇率损失的风险增大。
美元理财产品在近期悄然成为市场热点。以某外资行为例，今年4月，何明（化名）购买了一笔半年期的美元存款，在享受新客福利后，年利率高达5.3%。在经历了基金亏损后，何明更倾向于选择稳健的理财产品，因此他又在北京某银行购入了一笔年利率为5%的一年期美元存款。
随着人民币存款挂牌利率的不断下调，部分美元存款产品因其较高的利率吸引了众多投资者的目光。像何明这样的投资者不在少数，他们选择将人民币兑换成美元后，在银行购买美元定存或低风险的美元理财产品。社交平台上，“美元存款购买攻略”、“哪家银行美元存款收益高？”等相关的帖子层出不穷。
美元理财产品的存续规模也持续高涨。金融数据平台普益标准的数据显示，截至7月18日，美元理财的存续规模为2339.41亿元，相比2023年末增长了66.68%。银行等机构也在积极布局美元存款类产品。截至8月8日，美元理财存续产品数量为2290只，相比去年末增加了1558只，增幅超过两倍。
美元存款和理财产品之所以受到追捧，主要是其收益率相对于同类型的人民币理财产品具备一定优势。今年7月25日，国有六大行集体下调了存款挂牌利率，其中二年期、三年期、五年期整存整取存款挂牌利率分别降至1.45%、1.75%、1.8%。这是自2022年9月以来，国有大行第五次下调存款挂牌利率。中小银行也纷纷跟进下调，整存整取存款5年期平均利率已跌至2.3%以下，创下新低。
与此同时，美元存款利率仍处于高位。以重庆某银行为例，该行8月21日发布的数款美元存款产品中，3个月、6个月的美元定存利率均高达5%，1年期美元定存利率也达到4.9%。恒丰银行某分行同日发布的产品信息也显示，1年期的美元定存利率为4.9%。
然而，投资者在购买美元存款和理财产品时，需要谨慎考虑汇率风险。近期，不少投资者表示，由于汇率波动，他们购买的美元产品实际收益率大幅缩水。例如，投资者林慧购买的某银行理财旗下的一款美元理财，预期年化收益率为5%，但由于汇率波动，最终收益率缩水到了3.5%。
光大银行金融市场部研究员周茂华对时代周报记者表示，普通投资者选择美元存款时，需要面临利率波动与汇兑风险。考虑到境内投资者最终还是要将美元存款转换为人民币，汇率波动会导致美元存款产品最终收益的不确定性。同时，投资者还需要考虑通胀对美元存款实际收益的影响。
某股份行的一名客户经理也指出，购买美元存款需要先进行换汇，而汇率每天都在波动。如果人民币继续升值，美元产品的收益率就会收窄。周茂华提醒称，从当前中美的基本面、物价与政策走势来看，投资者入手美元存款需要关注人民币汇率升值带来的潜在损失风险。从趋势上看，美联储进入降息周期后将制约美元上行空间，叠加国内经济复苏、外贸韧性及人民币资产长期战略配置价值，人民币仍有一定回升空间。
