【ITBEAR】港股市场流动性缺失问题成为当前软件行业的核心矛盾。自2020年以来，该板块平均跌幅达72%，目前估值已处于低谷。然而，随着美联储降息周期的到来以及国内货币政策的积极调整，市场情绪有望得到提升，港股软件或迎来反弹机会。
云SaaS行业有望从下游需求复苏中受益，实现估值修复。统计数据显示，尽管过去几年收入增速有所回落，但云SaaS公司的收入增速已接近其复合增速水平。随着客户IT支出的增加，该行业有望迎来新的增长点。
AI板块则因商业化进程的推进而备受关注。生成式AI技术的兴起为行业带来新的发展机遇。相关公司商业化落地情况将成为关键，有望推动收入增长和估值扩张。
互联网金融板块也有望受益于交易量的放大和宏观经济的恢复。随着货币政策的放宽和市场交易活动的增加，该板块公司业绩有望快速增长。
然而，也需警惕下游需求波动和技术落地不及预期等风险。这些不确定因素可能对行业复苏进程产生影响。
