【ITBEAR】广发证券近期研究报告显示，海澜之家与京东奥莱达成战略合作，并成功实现落地，此举被视为探索新的业绩增长点。国庆节期间，位于无锡的全国首家京东奥莱线下店日均吸引超3万人次，呈现出强劲的开门红态势。
尽管2024年二季度及7-8月，限额以上企业服装鞋帽针纺织品零售额的增幅微弱甚至有所下滑，导致对海澜之家三季度业绩展望持谨慎态度。然而，随着政策环境的改善及消费市场的整体回暖，加之京东奥莱合作带来的助力，预计公司四季度业绩将有所回升。
综合考量行业可比公司估值及海澜之家的高股息率，广发证券给予公司2024年15倍市盈率，并认为其合理股价为8.52元/股，继续维持“买入”的投资评级。
