比亚迪在9月的销售中，插电混动乘用车表现尤为突出，月销量首次突破25万辆，同比增长86.2%。纯电动乘用车销量也达到16.5万辆，同比增长9.1%。多款车型如秦、宋、元、海豹、海鸥系列销量均超过4万辆，显示出比亚迪在主流价格段的强劲竞争力。
报告进一步分析，比亚迪1-9月累计销售汽车274.8万辆，同比增长32.1%。其中，插电混动乘用车是主要增长点，累计销量达156.7万辆，同比增长53.3%。随着高阶智能驾驶功能的逐步完善，比亚迪高端品牌销量有望进一步提升。同时，公司全球化进程加速，预计2024年出口将继续翻倍增长。
盈利预期方面，报告预计比亚迪2024/2025/2026年净利润分别为392/486/567亿元，同比增长分别为30.6%/23.8%/16.7%。基于当前股价，A股对应2024/2025/2026年市盈率分别为22.7/18.3/15.7倍，H股对应市盈率分别为19/15.4/13.2倍。因此，报告维持对比亚迪的“买进”评级。
值得注意的是，近90天内共有41家机构对比亚迪给出评级，其中34家给予买入评级，7家给予增持评级。机构目标均价为315.33元，显示出市场对比亚迪的普遍看好。
