【ITBEAR】国泰君安与海通证券近日在上交所和香港联交所同步发布了合并重组的相关预案及联合公告，计划于10月10日复牌，比原先预计的A股停牌时间提前了8个交易日。
根据公告，本次合并采取国泰君安换股吸收合并海通证券的方式。国泰君安将向海通证券的A股和H股换股股东分别发行A股和H股股票，并申请在上交所和香港联交所上市流通，而海通证券的股票则将注销并终止上市。
国泰君安还计划向控股股东上海国有资产经营有限公司发行不超过100亿元的A股股票，以募集配套资金。
公告进一步披露了换股的具体细节。国泰君安的A股换股价格为13.83元/股，海通证券的A股换股价格为8.57元/股，换股比例为1:0.62。同样，国泰君安的H股换股价格为7.73港元/股，海通证券的H股换股价格为4.79港元/股，换股比例也为1:0.62。
合并预案强调了几大看点，包括合并目的、换股价格、中小股东权益保护和控股股东信心。合并旨在打造一流投行，换股价格则力求平衡各方股东利益。同时，合并预案也为中小股东提供了充分的保护，并为控股股东提供了定向增持的机会，彰显了其对未来发展的信心。
此次合并是新“国九条”实施以来头部券商的首次合并重组，也是中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并案例。若合并成功，两家公司的资产总额将达到1.62万亿元，位居行业首位。
在国泰君安和海通证券停牌期间，券商板块持续上涨。同花顺数据显示，证券指数自9月6日以来已上涨41.72%。
