【ITBEAR】欧洲光刻机巨头阿斯麦的业绩爆雷，周二引发全球芯片股抛售潮，市场对全球芯片需求可能衰退的担忧加剧。
多位行业分析师指出，阿斯麦疲软的财务预测可能映射出全球部分芯片工厂的产能过剩现象。这些工厂在疫情期间已大量采购阿斯麦的昂贵光刻机，并利用它们增产芯片。
阿斯麦的财报发布过程颇为罕见，因“技术故障”而提前一天泄露。财报显示，三季度订单仅为26亿欧元，远低于市场预期的54亿欧元。同时，该公司预计2025年总净销售额将增长至300亿至350亿欧元之间，低于此前300-400亿欧元的指引。
受财报下调影响，阿斯麦美股ADR周二暴跌16.26%，创下1998年以来最大单日跌幅，费城半导体指数也收跌5.24%，创一个多月来最大跌幅。
分析人士认为，疫情期间芯片需求激增促使台积电等制造商扩建产能。但随着供应链紧张缓解，这种增长已趋稳，导致制造商暂停新光刻机订单，直至需要重新扩张产能。阿斯麦的财报只是这些芯片工厂近况的滞后反映。
阿斯麦在声明中承认，尽管AI相关芯片需求激增，但半导体市场其他部分比预期疲弱，逻辑芯片制造商推迟订单，内存芯片制造商仅计划“有限”增产。
行业分析师Dan Hutcheson表示，英特尔、台积电和三星正在减少阿斯麦设备的订单，因它们已意识到产能充足。他指出，今年芯片工厂使用率约为81%，而制造商通常在使用率达到90%左右时再购买新设备。英特尔已放慢工厂扩张步伐，暗示三星和台积电也将保持谨慎。
目前，芯片库存仍高企，芯片制造商使用阿斯麦光刻机的效率提升，意味着它们可生产更多芯片而无需订购更多设备。国际商业战略公司首席执行官汉德尔·琼斯表示，一些芯片制造商已减少使用阿斯麦旗舰光刻机的步骤，有时甚至减少三分之一。他以三星为例，认为三星未来或能利用尖端蚀刻技术，大幅减少使用阿斯麦设备的步骤。
琼斯指出，尽管面临短期波动，但他对AI芯片和AI专用存储芯片需求的蓬勃发展预测未变。
