【ITBEAR】英伟达Blackwell GB200芯片近期备受瞩目，其产业链订单信息揭示了市场对其的强劲需求。据最新报告，微软已成为该芯片的最大客户，其在2024年第四季度的订单量激增3至4倍，远超其他云服务商。这一增长态势预计将持续，英伟达计划在2024年第四季度初启动产能扩张。
英伟达创始人黄仁勋曾表示，Blackwell芯片需求“疯狂”。预计2024年第四季度出货量将达到15万至20万块，而2025年第一季度出货量将大幅增长200%至250%。
微软对Blackwell GB200的采购尤为积极，不仅增加了原定的测试订单，还计划在英伟达DGX GB200 NVL72进入大规模生产前获得定制单元。微软已与关键组件供应商讨论了产能扩展，并准备提前备货。
市场方面，英伟达股价持续上涨，年内累计涨幅已达186.5%，市值攀升至3.39万亿美元。多家华尔街机构对英伟达的展望保持乐观，认为其估值仍具吸引力。
尽管英伟达股价涨幅惊人，但仍有投资者表示遗憾。亿万富翁斯坦利·德鲁肯米勒就表示，他今年早些时候抛售英伟达股票是一个“重大错误”。
当前，美股牛市已进入第三年，科技股估值偏高。标普500指数成分股公司第三季度的盈利预期同比增长4.7%，远低于上一季度的7.9%。但信息技术行业仍是预期上调的唯一行业，分析师认为，信息技术和通讯服务或将成为三季度美股增速最为强劲的板块。
