近期，比特币价格突破了10万美元的重要关口，与此同时，香港银行业也在积极进军虚拟资产领域，迎来了一场重大变革。
众安银行（ZA Bank）宣布了一项开创性举措，允许零售客户直接使用法定货币买卖比特币和以太坊，成为亚洲首个提供此类服务的银行。值得注意的是，目前该服务仅限于这两种加密货币。
据众安银行介绍，参与该服务的门槛较低，只需70美元或600港元即可。每笔交易将收取1.99美元或15港元的手续费，并加收交易金额1.5%的平台费。为了吸引客户，该行在2025年6月底前实施优惠政策，免收手续费并将平台费降至0.8%。
众安银行表示，该服务面向所有香港居民开放，但客户需持有有效的香港身份证、住址证明和联系电话，并通过风险评估。为了保障客户资产安全，该行将限制客户持有的加密货币资产占其总投资资产的比例不超过20%。
与此同时，香港最大的持牌虚拟资产交易所HashKey Exchange也宣布推出HashKey Pro，旨在帮助券商、银行和支付机构等金融机构快速接入虚拟资产交易功能。HashKey指出，众安银行的虚拟资产交易服务正是基于HashKey Pro提供的底层解决方案。
HashKey方面透露，目前香港虚拟银行对虚拟资产持积极态度，其他虚拟银行也在积极筹备类似服务。这一趋势反映了香港银行业对虚拟资产领域的日益重视。
那么，银行为何能够允许用户买卖比特币等加密货币呢？根据香港的监管框架，金融机构若希望独立提供虚拟资产交易服务，需持有香港证监会（SFC）颁发的1号和7号牌照，并符合《反洗钱及恐怖分子资金筹集条例》（AMLO）的相关规定。然而，众安银行虽然持有1号牌照，但并不持有7号牌照。为了实现这一业务，众安银行选择了与持牌交易所合作的路径。
上海曼坤律师事务所创始人刘红林分析指出，众安银行通过与持牌交易所合作，由交易所提供交易服务，自身则更多地充当管理人的角色。由于持牌交易所如HashKey Exchange已经满足香港证监会的所有合规要求，因此它们为合作机构提供的标准化解决方案形成了“合作即合规”的模式。这种模式不仅简化了传统金融机构自行建立合规体系的繁琐步骤，还依托持牌交易所成熟的技术和管理经验，实现了合规与效率的平衡。
在具体合作形式上，HashKey Exchange将虚拟资产交易功能开发成一个模块，通过API接口供金融机构集成。当客户通过金融机构的入口参与虚拟资产交易时，实际上是在后台的HashKey Exchange上完成交易、清算和托管。
这一合作模式在HashKey与券商的合作中已经得到验证。例如，胜利证券通过与HashKey合作，短时间内为其用户开放了比特币和以太坊的交易服务。券商可以在单一账户中集中管理所有客户的虚拟资产交易，并以主账户持有人的身份在HashKey平台上完成交易和清算。
刘红林认为，传统金融机构与持牌交易所的合作模式既解决了传统金融机构在技术开发上的挑战，又满足了香港证监会对合规的严格要求。与自行开发技术系统并维持合规所需的长期投入相比，与持牌交易所合作的前期成本更低，且运行模式更为灵活。
从全球范围来看，银行涉足虚拟资产并不罕见。根据Blockdata的调查，早在2021年，全球百大银行中已有超过55%涉足虚拟资产业务，包括比特币交易、托管服务及投资组合优化。摩根大通、高盛等国际知名银行也在积极布局虚拟资产领域。
香港金融监管层也持续鼓励虚拟资产的发展。2023年4月，香港金融管理局（HKMA）针对虚拟资产开户难的问题喊话，要求银行在处理与虚拟资产相关机构的开户申请时采取更为灵活的态度。
2024年初，香港首只比特币ETF——南方东英比特币期货ETF落地，为机构客户打开了虚拟资产市场的大门。然而，该ETF也存在管理费用高昂、交易滞后以及对用户资产掌控力不足等局限性。
HashKey Exchange CEO翁晓奇表示，目前虚拟资产已经从“小众非主流”逐步迈向主流金融体系。这种变化促使银行重新审视虚拟资产的潜力，并逐步调整对虚拟资产的态度。虚拟银行相比传统银行更具灵活性和创新性，更愿意率先进入虚拟资产领域。翁晓奇还提到，香港的Web3生态正在快速发展，未来虚拟资产和传统资产的界限将逐渐模糊，用户有望同时持有这两类资产，并通过统一的平台进行管理。
市场观点认为，香港传统金融流动性不足的问题日益凸显，而虚拟资产市场有望为其金融市场注入新的活力。通过虚拟银行、券商与合规交易所的合作，香港也为中资和外资机构提供了更多进入虚拟资产市场的机会。
