深圳佑驾创新科技股份有限公司（MINIEYE），一家深耕智能驾驶领域的创新企业，近日宣布其港股IPO进入冲刺阶段。根据12月17日更新的招股书信息，佑驾创新将于当天上午9时启动招股程序，至12月20日上午11时30分结束，并计划于12月27日正式在香港联交所主板挂牌上市，股票代码为“2431”。
此次IPO，佑驾创新计划发行3919万股H股股份，每股发行价格在17.00港元至20.20港元之间。若以发行价格上限计算，佑驾创新此次IPO最高可募集资金约7.92亿港元（约合人民币7.42亿元）。这一数字显示了佑驾创新在资本市场上的吸引力和其对未来发展的信心。
佑驾创新的IPO之路吸引了两家重要的基石投资者——康成亨国际投资有限公司和地平线旗下的Horizon Together Holding Ltd.。这两家基石投资者累计认购金额超过5.4亿港元（约合人民币5.06亿元），为佑驾创新的上市之路提供了坚实的支持。
佑驾创新的IPO细节同样引人注目。招股书显示，该公司计划发行约3919万股股份，其中香港发售约391.9万股，约占发售股份总数的10%；国际发售约3527.1万股，占90%。佑驾创新还计划向国际包销商授出超额配股权，以满足国际配售的超额需求。
佑驾创新自成立以来，已经进行了超过10轮融资，累计融资金额达到14.48亿元人民币。尽管在IPO前的估值为53.48亿元，但佑驾创新此次IPO的市值预计在66亿港元至77亿港元之间（约合人民币62亿元至72亿元），明显高于最后一轮融资后的估值。
作为一家成立近10年的智能驾驶公司，佑驾创新在行业内拥有广泛的业务布局。公司定位为智能驾驶及智能座舱解决方案商，并于近年来拓展了车路协同业务。佑驾创新的智能驾驶业务是其核心业务和基础，已经与多家车企展开了定点开发和量产合作。
在智能驾驶领域，佑驾创新采取了渐进式的自动驾驶路线，从低阶的L2级ADAS功能起步，逐步拓展至L4级自动驾驶解决方案。其产品线涵盖了从L0至L4级的智能驾驶解决方案，可满足不同场景和车型的需求。同时，佑驾创新在算法上实现了从感知到决策的全栈自研，可适配市面主流的SoC芯片。
然而，佑驾创新在快速发展的同时，也面临着现金流紧张的问题。近年来，随着研发投入的不断加大和业务的快速扩张，佑驾创新的亏损压力日益增大。截至2024年上半年，佑驾创新的净亏损达到1.1亿元。因此，上市筹资对于佑驾创新来说显得尤为紧迫。
佑驾创新的上市之路，也是当前智能驾驶领域众多企业寻求上市的一个缩影。今年以来，已经有多家自动驾驶公司成功上市或正在筹备上市。这些企业纷纷选择上市，一方面是为了筹集资金以支持业务的快速发展；另一方面也是为了兑现对投资人的承诺，实现资本的退出变现。
佑驾创新现金流紧张
随着智能驾驶领域的竞争日益激烈，这些企业需要不断投入研发以保持技术领先，同时也需要拓展市场以扩大业务规模。然而，这些都需要大量的资金支持。因此，上市成为了这些企业筹集资金的重要途径之一。
