在人工智能领域，一场关于行业天花板的讨论悄然兴起。一位行业领军人物近期发声，称尽管身处前沿，但所在行业的天花板似乎并不高远。这一言论不禁让人联想到电影《西虹市首富》中的沈腾，面对巨额财富却愁苦于如何合理花费，财富似乎成了甜蜜的负担。在对话式AI产品的竞争格局中，尽管尚未形成互联网领域典型的7:2:1比例，但未来的终局或许将遵循这一规律。
大模型的训练成本高昂，资金壁垒成为拉开差距的关键因素。用户反馈的积累推动模型智能的迭代加速，同时，软硬件成本在用户规模的扩大下得以分摊。那么，这一竞争格局的稳定将何时到来？是否还存在变数？如果存在，这些变数又将如何影响行业走向？
技术发展的浪潮总是伴随着预期与情绪的起伏。Gartner的技术成熟度曲线揭示了技术从高潮到低谷，再到成熟的必经之路。在大模型领域，自2022年底ChatGPT横空出世以来，人们对AI的期待迅速攀升。高期待之下，小问题似乎都可以被忽略，人们相信，只要技术能来，迟到也没关系。然而，这种高期待能维持多久？投资圈的耐心或许只有一到两年，产业界则可能长达两到四年。
随着技术变化带来的预期改善边际效应递减，落地应用的需求愈发迫切。2025年，被视为这一轮AI浪潮的关键之年。投资人的态度将更加谨慎，更愿意支持领先者；产业界也将更加挑剔，更愿意与有成功案例的厂商合作。公众也将开始审视，AI究竟是泡沫还是真浪潮。美国资本市场的反应已经预示着这种预期的变化。英伟达股价在大幅上涨后陷入震荡，而面向AI应用需求的芯片厂商则收获了订单和股价的双重增长。
在应用领域，Palantir、APPLovin等公司利用AI技术实现了业绩的显著改善，股价也随之飙升。这一切表明，AI技术是一场马拉松，但预期和情绪却如短跑般短暂。再没有应用落地，市场将失去耐心。这种情绪将驱使AI玩家们加速发力，推动竞争格局的形成。
回顾AI发展历程，类似的“技术突破、预期打满、预期未兑现、行业陷入低谷”的循环已经上演多次。以2022年为起点的这一轮大模型浪潮中，2025年将成为决定性的一年。对话式AI作为生成式AI的最早产品，其竞争格局或许将率先稳定。
在生成式AI的统计数据中，手机端占据了主导地位。然而，手机端市场仍存在变数，尤其是苹果对于数据安全的要求，使得国内大模型厂商有机会与其合作，抢占市场份额。但手机未必是AI时代的最佳载体，智能音箱、儿童便携式电子产品、AI眼镜等新载体正逐渐崭露头角。这些新载体不仅更适宜于特定场景，还意味着新的流量入口和商业生态。对于互联网公司而言，直接下场做硬件面临挑战，与成熟的消费终端公司深度合作或许更为可靠。
“农村包围城市”是商业竞争中常用的策略。面对格局稳定、对手强大的主流市场，避开锋芒，在看似边缘的市场积累资金、经验和品牌，再反过来拿下主流市场，完成逆袭。当前对话式AI的主流受众者仍是教育程度良好、关注前沿发展的一二线人群。但对话式AI带来的是技术平权和人群扩大，使得更多人能够享受AI带来的便利。因此，“农村市场”同样大有可为。
以出租车司机为例，尽管只有中专文化，但他对提高自己的学习能力充满渴望。他可以通过对话式AI获取专业建议、就业信息等，这是以前搜索模式下难以想象的。AI带来的知识平权将激发“农村市场”的隐藏需求。而能触达这一市场的流量渠道，正掌握在字节等互联网公司手中。腾讯作为社交领域的巨头，其元宝AI产品虽声量渐小，但仍具备厚积薄发的潜力。手握国民社交工具的腾讯，随时可能通过巨大推流改变市场格局。
