近日，瑞信证券（中国）有限公司（以下简称“瑞信证券”）因在受托管理玉皇化工公开发行2016年公司债券期间存在问题，收到了山东证监局的警示函。
根据山东证监局的披露，瑞信证券作为玉皇化工公开发行2016年公司债券（第二期、第三期）的受托管理人，在受托管理期间存在三大问题。首先，瑞信证券在2020年12月之前未能制定受托管理业务内部操作规则，导致职责履行方式和程序不明确。其次，瑞信证券在2016年至2022年的年度受托管理事务报告中，披露的募集资金使用情况与实际不符。最后，瑞信证券未按照规定对部分重大事项出具临时受托管理事务报告。这些行为违反了《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，因此山东证监局决定对瑞信证券采取出具警示函的监督管理措施，并将此记入证券期货市场诚信档案数据库。
值得注意的是，瑞信证券的母公司瑞信集团此前因爆雷而被瑞士银行集团接管。受此影响，瑞士银行在今年开始谋划转让瑞信证券的股权。今年6月，瑞士银行与北京市国有资产经营有限责任公司（以下简称“北京国资公司”）就出售瑞信证券股权达成协议。上个月，双方已收到证监会的反馈意见。
在股权出售之前，瑞信证券的股东为瑞信集团和方正证券，分别持有51%和49%的股权。瑞信证券的业务范围广泛，包括股票和债券承销与保荐、证券经纪业务、证券投资咨询以及证券自营业务。然而，由于大股东瑞信集团的问题，瑞信证券近年来处境艰难。
根据瑞信证券2023年的年报，公司员工人数已从126人减少至目前的103人。同时，公司的营业收入也大幅下降，2023年营业收入为1.57亿元，同比下降约45.58%。净利润方面，瑞信证券在2023年亏损1.99亿元，继2022年亏损2.54亿元后再次陷入亏损。根据方正证券的披露，瑞信证券在2024年上半年实现营收4564.31万元，净利润亏损额为5472.84万元。截至上半年末，瑞信证券总资产为10.74亿元，净资产为10.08亿元。
瑞士银行因已在中国控股瑞银证券有限责任公司，无法同时控股两家证券公司，因此决定出售瑞信证券的股权。今年6月，瑞士银行、方正证券与北京国资公司就出售瑞信证券85.01%的股权达成三方协议。该交易包括瑞士银行向北京国资公司出售所持有的瑞信证券36.01%股权，以及方正证券向北京国资公司出售其所持有的瑞信证券49%股权。交易完成后，瑞士银行和北京国资公司将分别持有瑞信证券14.99%和85.01%的股权。
证监会对瑞信证券变更主要股东和实际控制人的申请也作出了反馈意见，要求双方股东就财务情况等方面作出补充。此次监管警示函的发出，无疑给瑞信证券的未来发展增添了更多的不确定性。
