在年终之际，资产管理行业步入业绩盘点阶段，但与此同时，各大机构也面临着合规性的严峻考验。据财联社梳理企业预警通数据，今年以来，银行理财子公司和信托公司成为了监管处罚的主要对象，尤其是银行理财子公司，因底层资产管理问题频现，被罚金额累计高达3120万元。
具体来看，全年共有8家银行理财子公司受到监管处罚，合计金额达到3120万元。这些处罚主要源于违规经营，包括未能有效穿透识别底层资产、信息披露不规范，以及非标底层资产到期日晚于封闭式理财产品到期日等问题。值得注意的是，今年6月28日，国家金融监管总局一次性披露了多家银行理财子公司的行政处罚信息，显示出监管机构对此类问题的严厉态度。
自2022年5月原银保监会对银行理财子公司开出首张罚单以来，截至今年年底，已有12家银行理财子公司收到了15份行政处罚决定书，涉及违规事项多与底层资产管理问题相关。例如，部分理财子公司因公募理财产品持有单只公募证券投资基金的市值超过规定比例，或全部公募理财产品持有单只证券的市值超过该证券市值的30%而被罚。还有开放式公募理财产品持有高流动性资产比例不达标、理财产品与所投资资产的风险等级不匹配等问题。
在信托公司方面，全年共有12家信托公司受到14起监管处罚，其中陆家嘴国际信托有限公司和中航信托股份有限公司更是两次被罚。这些处罚多与违规经营相关，如向不具备二级房地产开发资质的企业发放贷款、处理信托事务不当等。从处罚金额来看，广东粤财信托有限公司因违规经营被处罚620万元，成为罚款金额最高的信托公司。
除了银行理财子公司和信托公司，公募基金管理公司、保险资管公司等其他资管机构也面临监管处罚。然而，相比之下，这些机构的处罚案例数量和金额相对较少。在公募基金管理公司方面，部分公司因信息披露内控管理不完善被罚，而保险资管公司则主要因未按照规定报送相关资料或涉嫌违反法律法规而被罚。
值得注意的是，近年来信托行业“李鬼”现象频发，多家信托公司曾发布公告进行维权，并提醒广大客户及交易对手提高警惕。近期，国家金融监督管理总局海南监管局也依法取缔了4家包装成信托公司的违规展业涉事主体，显示出监管机构对信托行业合规性的高度重视。
随着资管行业的不断发展，监管机构对合规性的要求也日益严格。未来，各大资管机构需要更加注重内部控制和风险管理，以避免因违规经营而引发的处罚风险。
