2024年，ETF市场再度展现了其强大的吸引力和增长潜力，成为金融市场上一颗璀璨的明星。
这一年，尽管大盘经历了不少波折，ETF却如同破竹之势，实现了量与质的双重飞跃。特别是自9月份以来，股债市场的双重繁荣更是为ETF市场的细分领域带来了全面开花的机会。政策的东风也为ETF市场的发展提供了有力支持，新“国九条”等一系列政策的出台，为ETF市场的蓬勃发展开辟了更广阔的空间。
回顾ETF市场的这一年，十大关键词可以勾勒出它快速崛起的轨迹。
首先，“二十周年”是ETF市场的一个重要里程碑。自2004年华夏上证50ETF成立以来，ETF市场已经走过了二十年的发展历程。如今，ETF的总规模已经迈上了3万亿元的台阶，达到了3.74万亿元，相比2023年底增长了82.58%。基金份额总额也实现了31.21%的增长，产品数量增至1045只。ETF市场规模的突破速度越来越快，从1万亿元到2万亿元用了3年，而从2万亿元到3万亿元则仅用了9个月。
其次，“被动超主动”成为ETF市场的一大亮点。在指数化投资的时代背景下，ETF的市场影响力日益增强。2024年三季度末，被动指数型基金（含指增）持有的A股市值首次超过了主动权益类基金的总市值，达到了3.16万亿元。全年ETF基金的净申购金额也一度达到了1.09万亿元，其中股票ETF基金的净申购更是首次突破了1万亿元，超过了过去三年的总和。
“宽基破万亿”是ETF市场发展的又一重要特征。股票ETF规模的持续扩大，宽基ETF成为了主要增量。截至2024年底，宽基ETF的整体规模已经突破了2万亿元，占股票ETF的七成以上。其中，6只宽基ETF的规模更是跻身“千亿元俱乐部”，华泰柏瑞沪深300ETF的规模更是一度突破了4000亿元。
中证A500指数无疑是2024年ETF市场的焦点之一。自9月23日正式发布以来，中证A500指数迅速成为了跟踪投资规模第二大的宽基指数。众多基金管理人纷纷上报相关产品，围绕中证A500指数的公募基金发行大战也愈演愈烈。截至2024年底，已经有22只中证A500ETF上市，规模合计达到了2533.37亿元。
除了宽基ETF外，红利主题ETF也成为了2024年股票ETF的另一个规模增长点。全市场红利主题ETF的数量在当年增加了12只，达到了31只。红利主题ETF的规模也在2024年实现了翻倍，达到了876.5亿元。其中，首只规模超200亿元的红利主题ETF也在这一年诞生。
债券ETF市场同样不乏亮点。截至2024年底，债券ETF的整体规模已经达到了1799.49亿元，相比2023年底增长了124.51%。债券ETF的基金份额总额也大幅增加，从2023年底的20.85亿份增长到了71.55亿份。全市场债券ETF在2024年的净值全部上涨，鹏扬中债-30年期国债ETF的年净值回报更是高达22.42%。
2024年，ETF市场还迎来了集体降费的风潮。多家基金公司宣布调降旗下包括大型宽基在内的多只宽基ETF及其联接基金的费率，500亿元以上规模的股票型ETF的费率全部降至了最低一档。这一举措旨在更好地惠及持有人、便利投资交易，也是实践普惠金融、支持实体经济发展的重要体现。
跨境ETF投资热度不减，2024年频现高溢价。跨境ETF的规模在这一年实现了超过五成的增长，达到了4248.92亿元。八成以上的跨境ETF在2024年实现了正收益，港股主题ETF更是霸屏涨幅榜。基金发行市场上，新成立的跨境ETF涵盖了沙特阿拉伯、东南亚、中国香港、美国等多个区域。
ETF分红机制也在2024年迎来了创新。全市场首只季度强制分红ETF、按月分红ETF面世，增强了分红的稳定性，提升了投资者的获得感。全年股票ETF合计分红总金额达到了201.99亿元，宽基ETF成为分红的主力军。
随着个人养老金制度的推广至全国，ETF作为指数化投资的重要工具，将在吸引中长期资金入市等方面发挥更为重要的作用。首批85只权益类指数基金被纳入个人养老金投资产品目录，多只核心宽基ETF的联接基金也被纳入其中。ETF品种的进一步丰富和配套机制的不断完善，将引导资金持续投向“硬科技”产业和战略新兴产业，服务新质生产力的发展。
