激光雷达产业正步入一个前所未有的快速发展阶段，这一技术的突破与成本的急剧下降，为其广泛应用铺平了道路。
禾赛科技与速腾聚创的最新数据揭示了行业的井喷态势。禾赛科技在2024年12月实现了单月激光雷达交付量突破10万台的里程碑，并预计2025年的年产能将超过200万台。而在第三季度，其季度总交付量已达到134,208台，同比增长182.9%。速腾聚创在2024年前三季度累计销量达381,900台，同比增长259.6%，同样展现出加速增长的态势。
价格的急剧下滑是激光雷达得以迅速普及的关键。禾赛科技的产品平均单价从2022年第二季度的35,869元/台降至2024年第三季度的4,023元/台，降幅接近90%。速腾聚创的ADAS激光雷达产品从2020年至2024年上半年的销售均价也下降了近90%。值得注意的是，这种降价并非以牺牲企业利润为代价，而是通过技术进步和规模化生产实现的成本控制。
速腾聚创的毛利率水平在持续下降的产品价格中实现了修复，并在2024年彻底转正，从一季度的12.3%提升至三季度的17.5%。禾赛科技也通过新一代产品的技术革新，大幅降低了生产成本，预计将在第四季度实现2000万美元的盈利，有望成为全球首家全年盈利的车载激光雷达企业。
激光雷达产业的两大主要应用领域——智能电动车和机器人，均展现出巨大的市场潜力。根据高工智能汽车研究院的数据，2024年前三季度，中国市场乘用车前装量产激光雷达累计交付量达100万颗，同比大幅增长两倍。激光雷达已经从高端车型逐渐普及到15万元以上的新能源汽车，渗透率超过24%，头部新势力品牌的激光雷达搭载率更是接近60%。甚至，一些售价仅为16万元的平民车型也开始搭载激光雷达。
另一方面，Robotaxi的规模化量产也在加速推进，成本正快速降低，激光雷达作为标配将同步受益。Frost & Sullivan预测，到2030年，全球车用激光雷达市场规模有望增长到872亿美元。随着特斯拉和宇树科技等公司在机器人领域的突破，机器人市场对激光雷达的需求也将急剧增加。
在市场竞争格局方面，中国激光雷达企业已经占据了全球市场的领先地位。根据YOLE的数据，2023年全球车载激光雷达供应商中，禾赛科技、速腾聚创和图达通分别占据了29%、29%和21%的市场份额，合计占据了88%的全球市场份额。
激光雷达整机由发射模块、扫描模块、接收模块和控制模块组成，这四部分约占整机成本的70%。在发射模块中，国内企业在光学系统方面具备实力，而接收模块则以国外企业为主。扫描模块是一个可以掘金的领域，其中混合固态激光雷达是当前和未来车载激光雷达的主流方案，涉及电机、反射镜和MEMS微振镜等多个供应链环节。
控制模块的关键是主控芯片，目前主要由国外企业供应，但国内企业也在积极布局。禾赛科技和速腾聚创等国内整机厂商已经开始自研芯片，速腾聚创的全自研SoC芯片M-Core已经获得AEC-Q100车规级可靠性认证，成为全球第一款通过该认证的激光雷达专用SoC芯片。
尽管2024年全球激光雷达市场规模仅为70亿人民币左右，但对比远期预测，未来市场至少还有数十倍甚至上百倍的增量空间。在经济换挡增长期，激光雷达产业无疑是一个值得关注的热点。
