近期，汽车消费金融领域迎来了一项重要监管举措。重庆金融监管局于1月14日正式发布通知，要求相关金融机构对汽车贷款业务中的“高息高返”现象进行全面整改，并清理存量业务。此通知标志着地方金融监管部门首次对“高息高返”问题明确表态，引发了广泛关注。
所谓“高息高返”，是指金融机构在汽车消费信贷业务中，通过提高贷款利息和提供高额返佣来吸引客户。然而，这种做法在实际操作中导致了金融机构的普遍亏损。特别是在地产行业萎缩、房贷断供现象增多的背景下，金融机构急需寻找新的贷款出口，而汽车消费成为了一个重要的目标市场。
汽车消费市场具有巨大的资金吸纳能力，是金融机构寻求资金流转的理想场所。为了在汽车消费市场中占据一席之地，金融机构纷纷展开价格战，通过返佣等方式让渡利益，吸引客户。然而，这种做法也带来了诸多问题，如市场秩序混乱、金融机构盈利困境等。
此次重庆金融监管局的通知，无疑给汽车消费金融领域带来了一次重大冲击。特别是对于那些依赖“高息高返”模式的4S店来说，这一政策无疑是一个沉重的打击。燃油车销售市场本就面临诸多挑战，如新能源车市场的崛起、市场竞争的加剧等。而此次政策的出台，更是让燃油车4S店的经营状况雪上加霜。
然而，从消费者的角度来看，这一政策似乎是一个好消息。然而，事实并非如此简单。虽然政策提出“加大汽车消费的直接支持力度”，但执行起来却涉及诸多利益联动。如果金融机构将原本用于返佣的资金直接用于降低贷款利率，那么银行的工作量将大幅增加，运营成本也将随之上升。最终，这些成本很可能会转嫁到消费者身上，导致消费者并未真正受益。
这一政策还可能引发一系列连锁反应。例如，燃油车4S店可能会因为经营困难而选择涨价或捆绑新的收费项目；或者更快速地改换门头甚至倒闭。这些后果对于汽车消费者来说，都并非好事。
相比之下，新能源车销售企业受到的影响则相对较小。由于新能源车销售多采用直营+授权代理模式，因此不存在与金融机构合作的问题。为了获得更大的市场份额，新能源品牌主机厂也一直在通过价格战等方式吸引消费者。例如，特斯拉、理想、吉利银河等车企都在力推“0首付”或“0利息”的购车优惠活动，取得了不俗的市场效果。
然而，这并不意味着“直营+授权代理模式”就一定比“授权4S经销店模式”更有利于消费者。因为“高息高返”本质上还是一种促销手段，它能够帮助消费者降低购车成本。在4S店中，贷款买车的消费者往往能够获得比全款买车更低的报价或更多的利益折让。
金融监管部门对汽车消费金融中的“高息高返”现象进行整顿，无疑是一个必要的举措。然而，这一政策对汽车消费市场的具体影响还存在不确定性。对于4S店投资人来说，他们只能早做打算，以应对可能出现的市场变化。
