鼎晖夹层宣布其新基建专项投资基金首次关账，成功筹集近10亿元人民币。这一基金吸引了众多国资平台参与，同时，还有多家保险公司、国资平台及高校捐赠基金计划加入后续的募集行列。预计该基金将在2025年全面设立，目标募集规模高达25亿元人民币。这是鼎晖夹层自2020年成功推出国内首支人民币数据中心专项基金后，再次发起专注于数据中心领域的专项基金。
数据中心，作为新基建的核心构成部分，承担着数据存储与计算的重要任务，被称为IDC（Internet Data Center）。鼎晖夹层自2018年起便深入布局IDC行业，是国内最早涉足该领域的私募基金之一。其投资策略主要聚焦于一线城市的高端数据中心，至今已累计投资13个项目，总金额超过50亿元。这些项目均位于北京、上海、广州和深圳，其中3个项目更是被工信部评为国家新型数据中心的典型案例。
鼎晖夹层在2020年10月募集的基金，在投资期间每年的现金分配率不低于8%，表现出色。截至2024年底，该基金的DPI（已分配收益倍数）已达到0.72，业绩显著。这一优异表现也为新基金的募集打下了坚实的基础。
鼎晖投资的业务结构已发生转变，从原本的鼎晖PE和鼎晖创投两大核心业务，扩展为PE投资、创新与成长投资、地产投资、夹层与信用投资等多个领域。其中，夹层投资因其介于企业债务资本与股权资本之间的风险和收益特性，受到广泛关注。在企业清算时，夹层资本的清偿顺序位于优先债务之后、公司股东之前。
夹层债务要求融资方按时还本付息，本质上属于固定收益类投资，与纯PE投资有所不同。尽管这类结构的投资人数量相对较少，但鼎晖投资凭借其夹层投资经验，成功吸引了保险资金及FOFs等资金。鼎晖夹层在业内创造了多个“第一”，包括国内首个成功退出的夹层基金、首个引入险资作为LP的国内夹层基金等。
经过十余年的发展，鼎晖夹层已成为国内领先的夹层基金，管理资产规模达到约130亿元人民币，累计投资项目超过140个，总投资额达370亿元。鼎晖夹层聚焦“三新一特”策略，即新基建、新能源、新产业资产及特殊机会，重点关注数据中心、长租公寓、产业园区及养老等现金流资产。
鼎晖夹层团队认为，AI的快速发展正推动数据中心进入新一轮增长周期。当前，IDC市场正处于新兴需求上升与有效供给不足的有利投资窗口期。鼎晖夹层团队采用灵活高效的夹层投资模式，为IDC企业赋能，助力其迅速把握市场机会，实现资本化。以上海临港某IDC集群为例，鼎晖夹层团队从项目一期开发建设阶段就深度参与，支持了该集群的后续扩容，并紧跟市场趋势，逐步升级机房定位。
据悉，本次募集的新基建专项投资基金将延续鼎晖夹层以往的成功投资策略，并结合市场新形势进行创新。目前，已在一线城市储备了多个优质项目，预计近期将完成首个项目的投资。鼎晖投资管理合伙人、鼎晖夹层创始合伙人胡宁表示，鼎晖夹层团队在数据中心领域拥有近十年的持续跟踪和投资经验，将继续发挥其在行业研究、项目渠道和合作方关系等方面的优势，为投资人创造穿越周期的稳健回报。
