近年来，指数化投资在国内公募基金行业中的地位日益凸显，赢得了越来越多投资者的青睐。2024年，ETF（交易所交易基金）市场更是迎来了前所未有的大发展。
数据显示，2024年第三季度末，被动投资规模，尤其是ETF的规模，首次超越了主动投资。截至年底，境内挂牌交易的ETF规模较2023年底激增超过八成，达到了3.72万亿元人民币的新高度。这一增长趋势不仅反映了投资者对指数化投资策略的信任，也彰显了ETF作为投资工具的独特魅力。
1月24日晚，上海证券交易所和深圳证券交易所相继发布了《ETF行业发展报告(2025)》。该报告从全球和境内两个层面，以及产品和机制两个维度，全面剖析了2024年ETF市场的表现，并对2025年的发展趋势进行了展望。报告显示，截至2024年底，全球范围内挂牌交易的ETF（包括ETP）数量已超过1.3万只，总资产规模高达15.09万亿美元，与2023年底相比增长了30%。而在中国境内，ETF总规模达到了3.72万亿元，其中股票ETF规模更是达到了2.89万亿元，非货币ETF资金净流入1.2万亿元，均刷新了历史记录。
尤为国内几只大型ETF产品的资金净流入已经跻身全球前列。在2024年全球资金净流入排名前20的ETF产品中，有三只沪深300ETF——华泰柏瑞、华夏和嘉实分别位列第5、第16和第18名。这不仅体现了国内ETF市场的强劲增长势头，也展示了中国资本市场在全球范围内的吸引力和影响力。
从具体数据来看，2024年是境内ETF市场成立二十周年，也是其发展最为迅猛的一年。截至年底，境内上市的ETF数量达到了1033只，较2023年底增长了16%；总规模则增长了81%，达到了3.72万亿元。股票ETF规模占比约为A股总市值的3%，且其在股票市场流通市值中的比重也由2023年底的2.72%提升至4.58%。资金净流入方面，2024年境内ETF市场资金净流入近1.2万亿元，同比增长了110%，其中股票ETF净流入占比超过八成。
沪深交易所ETF的规模、成交量也均创下了历史新高。深沪两市ETF（非货币）产品数量净增加了145只，合计资产规模增加了1.72万亿元，增幅达到93%。成交量方面，境内ETF总成交额合计37.69万亿元，非货币ETF总成交额达31.46万亿元，分别比2023年增长了36.7%和55.6%。同时，千亿级宽基ETF的数量也不断增多，截至年底已有6只ETF规模超千亿元。
在联接基金方面，随着市场对指数投资认知度和认可度的提升，场外指数基金投资逐渐升温。截至2024年底，近七成的ETF设立了联接基金，总数达到了639只，规模合计6414亿元，同比增长了64%。2024年新成立的ETF联接基金共164只，新发规模合计1044亿元，是2023年发行规模的6倍。
展望未来，随着新一轮资本市场深化改革的推进，境内指数化投资的发展空间将更加广阔，ETF市场也将迎来新的发展机遇。为了抓住这一机遇，交易所将持续丰富ETF产品的高质量供给，服务实体经济与居民财富管理；落实“科创板八条”相关举措，服务新质生产力发展；不断优化ETF场内配套机制，为中长期资金入市营造良好环境；加强境内外市场宣传推广，提升ETF的影响力与竞争力；同时，丰富ETF应用场景，构建ETF市场的良好生态。
