近期，工业富联在AI服务器领域的重大突破引起了广泛关注。据悉，其母公司鸿海在春节期间动员超过五千名员工全面加班，成功完成了对英伟达GB200 AI服务器在会计年度第四季度的交付目标。
这一成就不仅印证了英伟达CEO黄仁勋对鸿海Blackwell量产成功的积极评价，也获得了OpenAI执行长Sam Altman的高度赞扬。Altman在社交媒体上透露，首个完整的8机架GB200 NVL72已在Azure上为OpenAI投入运行，这无疑是对工业富联交付能力的有力肯定。
作为国内AI行业的领军企业，工业富联在英伟达AI产业链中扮演着至关重要的角色。它不仅是英伟达的重要研发合作伙伴，还是云厂商的核心供应商。在AI发展的初期阶段，工业富联就迅速占据了AI服务器供应的核心位置，业务范围广泛涵盖了GPU模组、板卡以及服务器等多种形态。
特别在GB200机柜级产品系列中，工业富联深度参与了从板卡到计算托盘、交换托盘到整机的整个生产制造流程。随着GB200芯片的量产，预计单机价值量和机柜出货量都将实现大幅增长，从而进一步推动云计算业务收入的提升以及整体业绩的显著增长。
从财务数据来看，工业富联在云计算和AI服务器领域的强劲增长势头已显而易见。2024年前三季度，公司云计算业务整体营业收入较上年增长了71%，其中AI服务器营业收入更是实现了228%的大幅增长，占整体服务器营收的比重也提升至45%。这一数据无疑彰显了工业富联在AI基础设施领域的领先地位。
与此同时，尽管市场上对AI芯片需求下滑的担忧声不断，但美系CSP厂商并未因此削减对AI基础设施的投入。微软与meta在最近的财报会议上均强调了继续在AI领域进行巨额支出的必要性。
meta CEO扎克伯格表示，2025年将投入600亿至650亿美元用于AI开发，并认为这些投资将随着时间的推移转化为战略优势。微软也重申了2025年资本支出将持续增加的计划，预计投资800亿美元建立AI数据中心。微软CEO纳德拉指出，随着AI变得更有效率、更易于获取，需求将急剧增长，微软将持续在全球扩展运算资源。
业内人士分析认为，随着AI应用成本的降低，未来AI服务将加速普及至各产业领域，推动效率提升相关应用的发展，从而激发新一波AI需求的增长动能。在此背景下，工业富联有望进一步巩固其在AI服务器市场的领先地位，实现更大的业务突破。
