在刚刚过去的春节假期，国产AI大模型DeepSeek凭借其“低成本、高性能”的技术革新，在资本市场掀起了一场不小的波澜。各大券商纷纷加班加点，通过电话会议的形式密集研讨，基金经理们也紧锣密鼓地研究着由此带来的投资机会。
自DeepSeek的技术突破被公布以来，其热度便持续不减。即便在A股休市期间，港股市场上的金山云、中芯国际、第四范式等AI板块个股也率先爆发，表现抢眼。而到了2月5日，A股迎来蛇年首个交易日，AI板块的热度更是达到了新的高度。云服务、计算机软件、互联网媒体等板块集体走强，相关ETF也随之大涨。
具体来看，万家中证软件服务ETF在收盘时上涨了9.83%，一度逼近涨停；而易方达中证软件服务ETF、华夏中证信息技术应用创新产业ETF、嘉实中证软件服务ETF等多只基金的涨幅也超过了8%。多只大数据、游戏等相关ETF的涨幅也均超过了6%。这一系列的涨幅，无疑彰显了市场对AI板块的强烈看好。
DeepSeek的最新模型不仅轰动了全球科技市场，更使得AI再次成为市场关注的焦点投资主题。据某公募研究员表示，DeepSeek显著降低了AI大模型的训练和推理成本，有望重构全球AI的行业格局，并推动AI算力竞争进一步升级。对于投资机构而言，如何敏锐地捕捉到这一波投资机会，无疑成为了一场新的竞赛。
在春节假期期间，多家券商围绕DeepSeek的技术突破召开了多场路演电话会议，并发布了相关的研究报告。其中，华泰证券在除夕当晚便率先举行了关于DeepSeek大模型拆解的电话会，吸引了数千次的浏览量，被业内戏称为“AI界的春晚”。中信证券、中金公司、银河证券等也从多个角度对AI未来的发展进行了深入的分析和探讨。据公开信息统计，至2月4日，券商共举办了60余场相关的路演活动。
与此同时，不少公募基金经理也紧绷着神经，春节假期尚未结束便已投入到工作中。德邦基金基金经理雷涛表示：“春节假期，我学得最多的就是DeepSeek，并在不少场景中体验了其效果。我花了大量时间研究这个产品背后的机理以及可能带来的影响。我相信，它的火爆将在短期内对市场产生较大的冲击。”
从公募基金2024年四季报来看，不少基金经理早已布局AI板块。例如，万家基金莫海波旗下的多只基金在去年四季度大幅增持了金山办公，使其成为了其第四大重仓股，持仓总市值达到了10.9亿元。大成基金王帅管理的大成互联网思维混合、中欧基金周蔚文和冯炉丹共同掌管的中欧新蓝筹混合等也在去年四季度大幅加仓了金山办公。而北交所上市公司并行科技在2月5日斩获30%幅度涨停，该公司是一家超算云服务和算力运营服务提供商，也早已被同泰开泰混合和泰康北交所精选两年定开混合两只基金纳入前十大重仓股之中。
