近日，中国两大汽车央企——东风汽车与长安汽车，均宣布其控股股东正与其他国资央企集团商讨重组计划。2月9日晚，东风汽车股份有限公司发布公告，透露其间接控股股东东风汽车集团有限公司正在筹划重组，此次重组可能导致间接控股股东发生变化，但实际控制人将保持不变。几乎在同一时间，重庆长安汽车股份有限公司也发布公告，称其间接控股股东中国兵器装备集团有限公司同样在筹划重组。
这一消息再次将汽车央企的改革议题推向风口浪尖。近年来，汽车央国企的改革步伐不断加快，引发市场广泛关注。
中信证券发布的研究报告指出，国有资本在中国经济发展中扮演着重要角色，是推动中国经济高质量发展的先锋。在经济转型过程中，国有资本改革迎来了新的战略机遇。通过优化资源配置、聚焦核心业务、推进专业化整合，以及积极布局新兴领域，央国企正在积极适应新经济形势。报告建议投资者关注央国企在并购重组领域的动向，以及由此带来的投资机会。
在A股上市公司中，湖南天雁和建设工业均受到此次汽车央企重组消息的影响。湖南天雁由中国兵器装备集团有限公司控股，在商用车市场占据重要地位，并积极拓展乘用车市场。长安汽车集团是其第一大股东，持股比例高达37.54%。建设工业同样由中国兵器装备集团有限公司控股，在新能源汽车智能驾驶领域取得突破，其转向系统产品已实现批量供货。
在算力领域，DeepSeek凭借其低成本高性能吸引了大量用户关注。据报道，DeepSeek的API定价仅为GPT-4的1%，春节期间因访问量剧增导致服务器宕机，暴露出推理算力不足的问题。然而，随着模型训练成本的进一步下降，AI应用有望得到更广泛的普及，这将进一步推动推理算力的需求增长。
巴克莱资本公司的报告预测，到2026年，推理计算需求将占通用人工智能总计算需求的70%以上，超过训练计算需求，达到后者的4.5倍。国内推理需求也在快速增长，IDC预测未来5年国内训练、推理算力年复合增速分别为50%和190%。这一趋势为算力基础设施服务商带来了巨大商机。
在A股上市公司中，协创数据、亚康股份和弘信电子均积极布局算力领域。协创数据近期发布了FCloud智能体训推创新平台产品，已接入DeepSeek等大模型，为客户提供一站式算力服务。亚康股份则依托自身优势，为下游客户提供AI训练与推理所需的算力基础设施全产业链服务。弘信电子则提供基于国产算力服务器的全链条业务及基于进口高性能服务器改制改配的全生命周期服务，生产自主品牌服务器，客户涵盖国内头部大模型公司、云平台公司、运营商等。
