近日，科技界两大巨头微软与meta在算力市场的布局上展现出截然不同的战略走向，引发了广泛关注。
据报道，meta正积极筹备建立一个全新的数据中心园区，专门服务于其人工智能业务。这一项目的规模之大，预计所需芯片数量和电力需求将使其投资总额可能超过2000亿美元，远超meta以往任何数据中心的建设规模，有望成为同类项目中的佼佼者。meta高管已透露，他们正在路易斯安那州、怀俄明州或得克萨斯州等地考察潜在的建设地点，并计划在未来五年内逐步满足该园区的庞大电力需求，预计最终可能需要5-7千兆瓦的电力供应。
与meta的大手笔投入形成鲜明对比的是，微软近期却被曝出取消了部分数据中心容量的租约。据美国券商TD Cowen的供应链检查结果显示，微软因担忧潜在供应过剩而做出了这一决定，取消了与至少两家私营数据中心运营商签订的总计“几百兆瓦”的容量租赁合约。微软还撤回了将资格声明转换为租约的计划，并将其国际支出的一部分重新分配给美国市场。
微软与meta在算力市场布局上的反向操作，引发了业界对于未来算力需求趋势的广泛讨论。微软方面，智能云业务作为其核心业务，以Azure云服务为核心，涵盖GitHub、企业级云解决方案及人工智能服务等多个领域。面对DeepSeek-R1等开源模型带来的算力成本下降，微软更倾向于通过弹性算力供给来吸引客户，取消固定租赁转向灵活采购策略，以规避过度投资风险。
而meta方面，其业务构成主要包括应用程序传播矩阵和元宇宙两大板块。随着C端消费者对AI的热情增加，meta对算力的需求也持续增长。自建数据中心能够更好地整合AI芯片与软件栈，实现端到端优化。尤其是元宇宙业务，涉及大量3D渲染和空间计算，对网络时延和带宽有严格要求，必须通过地理邻近的数据中心支撑。因此，meta不惜重金投建数据中心，以满足其日益增长的算力需求。
值得注意的是，meta的投建计划或许也是为了尽快追赶竞争对手。据统计，世界五大科技公司中，meta在2024年的算力规模落后于微软和谷歌，预计2025年仍将保持这一态势。因此，对于meta来说，当前的算力远远不足，投建数据中心是必然选择。
然而，微软面临的处境却与meta截然不同。一方面，微软与OpenAI之间的关系出现了裂痕。OpenAI计划在未来几年内通过“星际之门”项目建立自己的数据中心容量，这将逐渐减少其对微软的依赖。同时，OpenAI与软银之间的关系日益紧密，双方已宣布成立合资公司，并向日本市场推销高级企业人工智能产品。这一系列动作预示着OpenAI将逐渐转向软银的怀抱，而微软作为OpenAI曾经的独家算力云供应商，其地位或将受到挑战。
另一方面，预训练边际效益递减和推理市场的兴起也是影响微软算力基础设施布局的关键因素之一。未来，预训练和推理的计算资源分配将发生显著变化，预训练算力将集中在少数超大规模集群上，而推理算力则以分布式、低成本架构为主。这一趋势将使得微软在算力市场的布局面临更多挑战和机遇。
