新能源汽车市场正以惊人的速度蓬勃发展，最新数据显示，2025年1月，该领域生产与销售分别跃升至101.5万辆和94.4万辆，同比增长均超过29%，市场占有率更是突破了38.9%的大关。这一趋势不仅体现在整体市场的繁荣，更在动力电池的需求结构上得到了鲜明体现，尤其是固态电池领域，其专利申请量在2024年下半年急剧增加，中国在这一领域的申请量已是日本的三倍之多。
从供应链角度看，电芯库存天数已下降至45天，接近历史最低水平，这表明市场供需关系趋紧。据预测，若2025年新能源汽车市场渗透率达到45%，动力电池的需求量将一举突破800GWh，加之储能领域的300GWh需求，全年动力电池的总需求有望迈过千亿级大关。
技术革新正逐步重塑行业版图。全固态电池相较于液态电池，能量密度提升了50%，硫化物电解质体系的引入更是将热失控温度提升至500℃以上，循环寿命也达到了万次以上。行业领军企业计划在2027年实现固态电池的成本与传统电池持平，目前其单位成本已降至0.8元以下。国内企业则采取了分步走的策略，宁德时代已经成功实现了半固态电池的量产装车。据中科院数据显示，中国在固态电池关键专利方面的全球占比超过了40%，技术优势正快速转化为产业竞争力。
从投资角度看，CS电池指数（931719）当前的PE-TTM为27.65倍，处于近十年来的23%分位，明显低于新能源车指数（35倍）和光伏指数（30倍）。机构持仓方面，电池板块的超配比例从2021年的峰值7.8%下降至2024年底的2.3%，显示出较大的配置空间。
对于寻求行业机遇的投资者而言，指数化投资提供了一个有效的途径。以电池ETF（561910）为例，该基金紧密追踪CS电池指数，其前十大重仓股涵盖了宁德时代（占比10.62%）、亿纬锂能（占比6.26%）等领军企业，其中固态电池概念股的权重高达38%。在指数成分股中，具备固态电池量产能力的企业占比达到了62%，覆盖了从正极材料、电解质到设备制造的全产业链。
资金流动数据显示，该基金近期连续四日资金净流入近7000万元，基金份额突破9亿份，创下了阶段新高。指数化投资不仅能够有效分散单一企业技术路线带来的风险，还能让投资者共享整个行业的增长红利。
对于场外投资者而言，关注其联接基金（A类016019/C类016020）也是一个不错的选择。该基金在费率上具有显著优势，C类基金持有7天后即可免赎回费，适合进行短期波段操作或长期定投。当前，电池板块的估值处于历史低位，技术迭代的确定性较高，加之政策支持和需求的持续增长，电池板块正迎来“技术革新-需求激增-估值回升”的叠加效应，为中长期布局提供了理想的时间窗口。
