近期，汽车行业迎来了一场技术革命的风暴，其核心焦点是一款名为DeepSeek的AI技术。据《汽车K线》从券商分析师处获得的消息，DeepSeek对汽车行业的影响已远超短期股价的波动，其技术特性和商业逻辑正在深刻改变资本对智能汽车的价值评估体系。
DeepSeek技术所带来的首要变革是技术成本的显著降低，这一变化被形象地描述为从“算力军备竞赛”转向“算法效率革命”。传统智能驾驶技术的研发依赖于高昂的算力投入，例如理想汽车每年在算力租用上的成本就高达10亿元，而高阶自动驾驶的研发费用更是可能攀升至10亿美元级别。然而，DeepSeek-R1模型的训练成本仅为单次560万美元，远低于国际同行的最高水平，但其性能却接近OpenAI的顶尖模型。这种“低成本高性能”的范式为车企提供了两条新的路径：一是直接降低成本，通过调用DeepSeek的API快速提升座舱交互能力，降低自研模型的开发门槛；二是技术迁移，将DeepSeek的算法优化经验应用于智能驾驶模型，提高车端模型的决策效率。
DeepSeek还推动了智能驾驶技术的普及，这一趋势将颠覆整个行业的竞争格局。例如，比亚迪计划将其“天神之眼”技术下放到10万元级别的车型中，这意味着高阶智能驾驶技术将从高端车型的专属配置转变为大众车型的标配。这一变化将加速行业的洗牌，DeepSeek的开源特性降低了车企的接入门槛，使得传统车企能够通过DeepSeek快速弥补在智能化方面的短板。
目前，已有多家车企宣布接入了DeepSeek技术。北汽旗下的极狐品牌已经接入了DeepSeek等多个大模型，而上汽集团的智己和一汽集团的奔腾也有类似的消息传出。DeepSeek的强化学习框架，如思维链涌现，可能会推动智能驾驶算法从“模仿人类”转向“超越人类”。如果上市车企能够率先应用这类技术，将形成差异化竞争力，进一步提升行业集中度。
然而，DeepSeek的应用目前主要集中在座舱交互领域，智能驾驶领域仍需长期探索。端到端模型的车规级验证、安全冗余设计等技术难题尚未完全突破。同时，多数车企目前仅通过API调用DeepSeek的功能，缺乏深度定制化能力。如果无法形成差异化体验，流量红利可能会迅速消退。尽管如此，DeepSeek上车所引发的资本热潮仍然标志着汽车行业从电动化向智能化转型的拐点。
AI技术不仅改变了汽车产品的体验和商业模式，还重新定义了车企的估值逻辑。过去，车企的估值主要基于销量规模，而现在则更多地依赖于数据价值和算法壁垒。对于投资者而言，需要重点关注那些具备AI全栈能力的整车企业，以及智能驾驶核心增量部件（如芯片、传感器）的国产替代龙头。这些企业有望在AI与汽车深度融合的过程中脱颖而出，成为新一轮“科技+制造”的巨头。
值得注意的是，虽然DeepSeek等新技术为汽车行业带来了前所未有的机遇，但投资者仍需保持警惕。部分概念股的涨幅可能已经脱离了基本面，存在回调的风险。因此，在投资过程中，投资者应理性分析，避免盲目跟风。
