近期，光伏行业内部的一系列“怪现象”引发了广泛关注和热议。从抢装、抢货、抢生意，到违规、伪装、违约，甚至二次违约，行业异常活跃的背后，折射出复杂的市场动态和政策影响。
今年2月9日，国家发改委、国家能源局联合发布了《关于深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》（业内简称“136号文”），旨在全面推进新能源市场化改革。然而，相较于未来市场化时代的前景，行业更关注该政策能否带来“及时雨”效果。
“136号文”明确了差价结算机制，以今年6月1日为界限，此前投产的“老项目”电价将在市场化价格基础上补差价，而此后的“新项目”则全部实行市场化竞价。加之1月17日出台的《分布式光伏发电开发建设管理办法》，规定一般工商业分布式光伏在5月1日前可全额上网，5月1日后则只能全部自发自用或余电上网，大型工商业分布式光伏更是只能自发自用。这一系列政策调整，引发了下游企业的抢差价、抢项目认定资格、抢上网的“430”“531”抢装潮。
这一抢装潮对上游设备需求短期内激增，使得持续下跌了近两年的组件价格迎来上涨。市场主流的TOPCon产品，自2月19日至26日当周首次交易均价上涨以来，一个多月内涨幅已超过7%，分布式项目的组件价格上涨约10%，上游的电池片、硅片、硅料价格也持续走高。
咨询机构InfoLink Consulting认为，随着抢装的持续，光伏供应链涨势有望维持至四月中下旬。然而，近期业内已出现不少担忧的声音。在3月20日的彭博新能源财经BNEF北京峰会上，隆基绿能、晶澳科技、阳光电源的高管均对今年全年，尤其是下半年的装机需求和产业链价格表示不乐观。有分析师认为，组件价格在年中抢装结束后可能迎来更大跌幅。
这种对后续走势的看衰，让一些厂商不惜采取各种手段，只为在这波涨价中尽可能多赚些利润。行业内部出现了增产和毁单的现象，多家垂媒、机构称组件端3月以来排产大涨超20%，去年底达成的去产能节奏被打乱。
新浪财经报道称，抢装潮中个别企业违反了去年底的自律公约，超比例生产，并重新调整上半年配额。增产是为了高价出货，现货价随之水涨船高，一些下游投资商反映，分布式项目组件年初不到0.6元/W的价格难以消化，而近期0.8元/W的价格全款却可能抢不到货。
不仅如此，一些厂家甚至打起了存量订单的主意。3月上旬起，不断有经销商称组件厂频繁违约，原来0.7元/W以下签单锁定的货，大量遭遇毁单。即使还未毁单，交付周期也被数次拖延。有经销商愤怒地表示，这是通过拖延让自己无法交代，继而主动弃单，质疑契约精神何在。
部分下游开发商怕抢装被拖后腿，开始另觅渠道，但买到的却可能是“假货”。3月17日，光伏龙头天合光能和BC光伏组件双巨头之一的爱旭股份，均发布声明，提示非官方渠道购买组件可能形成的风险，并给出了鉴别防伪教程。
这背后，很可能是部分代工厂为赚快钱私卖A货的“变形记”。更有下游投资商称，在第一次被违约后加价，但无奈行情涨得快，马上又遭遇“二次违约”。种种乱象让行业内部人心惶惶。
地方政策端也不乏争分夺秒、忙中出岔的情况。先是两大省角力抢出落实政策的传言，而后3月25日，湖北省发布的《分布式光伏发电开发建设管理实施细则（征求意见稿）》引起轩然大波。该实施细则要求全省一般工商业分布式光伏自5月1日并网投产起第一个自然年的上网电量不得超过发电量50%，超出部分电网公司可暂不予结算。不断有声音质疑其是“政策加码”，随后又有消息称该实施细则是内部机密文件，此次“偷跑”属于泄密行为。
还有声音担心，如果地方对此次改革存在加码从严趋势，可能会让近期市场进一步畸变，出现更多的乱子。虽然有业内人士指出类似情况多属个例，但在光伏行业体量暴涨的近五年来，每个环节都挤入了太多的玩家和利益，从近期社交平台不断爆出的消息来看，甚至有玩失踪下线、催发货被砍的极端案例。
自2023年产业链价格持续走低以来，行业就在讨论“大洗牌”。到了当年四季度，以营收、净利双龙头为代表的大厂开始亏损，及至2024年亏损进一步加剧，关于出清的讨论也愈发频繁。然而，2025年一季度即将过去，出清却根本看不到终点。
彭博新能源财经光伏分析师谭佑儒称，从目前情况来看，光伏的“内卷”周期在慢慢拉长，行业还没有脱离同质化竞争的窠臼，同时收并购进度较慢，出清通道不通畅，前景并不乐观。他认为，行业愈发从此前期待的V型快速出清结构被磨成长周期网状出清结构，甚至目前更需要讨论的都不是何时出清，而是真正的底部到了没有。
对于出清，从主管部门到行业协会再到各大龙头，去年以来已经数次发声强调其重要性，并持续在落后产能出清、企业兼并重组、防止同质化竞争、内卷外溢等领域找突破口。但新一代N型产品攻势猛烈，旧产能退出速度却不匹配，新产能也愈发同质化。
一位龙头企业副总裁称，面对全产业链主材1000GW-1500GW产能对应600GW需求的现状，自己对出清“不敢乐观”。他还同时无奈表示，虽然大家都知道出清应该从缺乏竞争力的产能开始，但从过去两个季度的情况来看，这部分产能的离场异常缓慢，“还有很多其他利益在其中影响着进度”。
光伏新政对光伏市场行情的刺激，就像是一部热门电影带来的观影热潮，虽然短期内推动了票房和行业的发展，但如果没有真正的解毒剂，行业还会旧疾复发。对于光伏行业来说，每次周期都不尽相同，但问题分析来分析去，出现频次最多的还是招商、资本、企业的一哄而上，以及扩产、涨价降价的一窝蜂现象。
多位专家表示，“136号文”是新能源全面市场化改革的重要政策，改革会有阵痛，政策更需细化，但改变是必须的，短痛好过长痛。面对变局，应该相信行业，相信市场。
