近期，市场再次传出微软公司可能缩减其数据中心项目的消息，此举引发了业界对人工智能（AI）领域泡沫的担忧加剧。
据周四的彭博社报道，微软在全球范围内对数据中心的建设规模进行了缩减，这一趋势从美国、英国、澳大利亚延伸至印度尼西亚。这一动向表明，这家软件巨头对其云计算基础设施的快速扩张持谨慎态度。
在美国，微软据传已暂停了在芝加哥附近一处数据中心场地的谈判。同时，报道援引知情人士的话称，该公司还搁置了在威斯康星州芒特普莱森特一处场地的部分扩建计划，该场地曾是时任总统乔·拜登参观过的设施之一。
在英国，微软最近退出了在伦敦和剑桥之间一处场地的租赁谈判，该场地因能够容纳英伟达公司的高端芯片而受到市场青睐。报道还指出，微软原本在洽谈租赁Ada Infrastructure位于伦敦的210兆瓦Docklands数据中心的空间，但目前已推迟了对该项目的承诺。
微软还被曝出正在推迟数据中心的建设进度。据知情人士透露，该公司已暂停了在雅加达郊外一处数据中心园区部分区域的工作。尽管报道指出，雅加达和芒特普莱森特的延误可能源于施工问题。
面对外界的种种猜测，微软发言人表示，公司多年前就已开始规划所需的数据中心容量，以确保在正确的地点拥有足够的基础设施。“随着AI需求的持续增长，我们的数据中心布局也在不断扩大，我们所做的调整正是我们战略灵活性的体现，”该发言人说道。
早在今年2月，TD Cowen就发布了一份报告，引发了市场对微软不断攀升的AI开支可持续性的担忧。该机构的分析师迈克尔·埃利亚斯等人在2月24日的一份报告中指出，微软已取消了与美国至少两家私人数据中心运营商签订的“数百”兆瓦容量的租赁合同。他们表示：“结合我们之前的渠道调查，这表明微软可能处于供过于求的地位。”
分析师们还指出，微软已减少了SOQ（资格声明）向租赁的转化，并将大量国际支出重新分配给美国。SOQ通常是签订数据中心租赁合同的前置步骤。
“尽管我们尚未通过渠道调查获得足够的细节来了解这一现象的原因，但我们的初步反应是，这与微软可能处于供过于求的地位有关，”分析师们在报告中写道。
上周，TD Cowen分析师更新了他们的报告，根据他们在英伟达公司年度GTC会议和3月在纽约举行的Data Connect行业活动上的渠道调查，估计微软在半年内已撤回了总计超过2吉瓦（GW）或20亿瓦容量的数据中心项目。
根据TD Cowen分析师在3月26日的报告中所述，考虑到他们在渠道调查中了解到的美国和欧洲租赁合同的取消和终止情况，“微软在过去六个月中已放弃了美国和欧洲正在谈判的超过2GW的容量，并在上个月推迟和取消了美国和欧洲现有的数据中心租赁合同。”
TD Cowen分析师认为，租赁合同的取消和容量的延期表明，相对于微软当前的需求预测，数据中心出现了供过于求的情况，尽管新增容量的缩减主要源于不支持额外的Open AI训练工作负载的决定。分析师们指出，微软更广泛的租赁合同取消或延期为谷歌和meta填补容量空缺提供了机会。
