智能穿戴设备市场正在经历一场深刻的变革，从智能手环的逐渐退场到智能手表的崛起，从青少年用户的初步需求到中老年用户的健康防护需求，智能穿戴设备正不断向更加专业化的方向发展。这股市场回暖的趋势，实际上是底层结构重组的结果，而非行业全面复苏的短暂火爆。真正的驱动力来自于刚需人群、产品进化以及技术迭代。
近年来，智能手环正逐渐淡出主流市场。根据Canalys的数据，自2020年第三季度达到销售高峰后，智能手环市场开始持续下滑，至2024年第三季度，其出货量已降至约1000万台。市场上持续更新智能手环的品牌也在减少，小米、华为、荣耀和三星等少数厂商仍在坚持，但产品形态已逐渐向智能手表靠拢。特别是华为和荣耀的新品，从形态到功能都几乎成为简化版的智能手表。
智能手环市场的萎缩，主要受到功能单一、与智能手表功能重叠以及市场需求饱和等因素的影响。消费者更倾向于选择功能更全面的智能手表，导致智能手环的市场份额逐渐被蚕食。在功能、设计、市场需求和价格等方面，智能手环的劣势逐渐显现。其功能性已经触顶，早期主打的计步、睡眠监测、来电提醒等功能，智能手表都能更好地完成。同时，随着用户对健康指标要求的提升，手环在传感器配置、显示尺寸、续航平衡等方面都面临瓶颈，无法满足“精确+综合”的新需求。
智能手环的产品定位也变得越来越尴尬。曾经以“性价比”打开市场的智能手环，随着审美升级和佩戴体验需求的提升，其塑料感、低分辨率屏幕、有限交互能力，已经难以满足年轻用户对于“智能设备”的期待。价格战使得智能手环的利润空间进一步压缩，大量白牌厂商涌入市场，导致产品价格内卷严重，从199元一路降至79元甚至更低。在缺乏品牌溢价和服务壁垒的前提下，手机厂商自然转向更有利润空间、产品附加值更高的智能手表产品。
与此同时，腕上穿戴产品的消费人群结构也在发生变化。数据显示，2024年中国市场儿童定位手表的出货量超过1400万台，中老年用户对跌倒检测、血氧、心率等功能的接受度和购买力也在提升。青少年“刚需+监管”和老年人“刚需+健康”的需求，成为智能穿戴设备市场发展的增长动力。
然而，智能手表市场也并非一片坦途。尽管智能手表已经成为众多厂商竞相入局的热门领域，但作为一个已经诞生10年的终端形态，智能手表始终未能实现消费者的期望。它被寄予厚望成为“下一代腕上终端”、“健康守护者”、“AI助手”，但现实中却陷入两难境地：向上无法替代手机，向下又失去了轻巧工具的定位。
智能手表在性能、续航与功能之间难以平衡的问题一直困扰着其发展。以Apple Watch为例，尽管最新的Series 10引入了更强的S10芯片、更大的屏幕和更强的传感器，但其续航时间仍然维持在18小时左右，与第一代产品几乎持平。这意味着，尽管计算能力更强、传感器更多，用户仍然需要每天充电，无法承载“全天候信息终端”的角色。更别提AI交互、多任务运行、视频调用等真正意义上的“智能”，在这一硬件体量下仍然力不从心。
智能手表在系统与生态层面也尚未成熟。watchOS在苹果生态中闭环稳定，但作为智能手表的代表，却未能孵化出“杀手级应用”。应用商店的新晋应用寥寥无几，安卓阵营更是混乱不堪。Wear OS长期处于“名存实亡”的边缘状态，不同厂商自建自调，导致生态碎片化严重。从长期发展来看，应用生态的缺陷将被不断放大。智能手表没有平台就没有生态，没有生态就没有“留人机制”，这个品类就只能靠功能升级与硬件换代维持热度。
尽管AI成为2024年几乎所有智能设备的关键词，智能穿戴设备也不例外，但智能穿戴设备仍然难以真正承载AI。各大厂商尝试将AI嵌入到手表、手环等产品中，试图抬高产品天花板，为疲软的市场注入新期待。然而，这些AI功能更多仍停留在“浅层优化”，尚未构成真正的产品跃迁。智能穿戴设备的算力上限限制了其本地推理能力，而云端算法又带来网络依赖、响应延迟与隐私存储等现实问题。续航挑战和屏幕尺寸、交互逻辑的限制也使得AI在智能穿戴设备上的应用面临困境。
现阶段，智能穿戴市场的竞争已经从硬件参数的比拼过渡到“系统生态位”的争夺。华为强调“全场景多设备协同”，小米强调“人车家一体化生态”，OPPO、华米、vivo等则强调轻量系统、超长续航和专业算法。然而，所有品牌都面临同一个问题：智能穿戴产品的粘性究竟在哪里？智能穿戴设备已经实现了大众化的普及，却尚未实现平台化的沉淀；它成为了许多人健康管理的入口，却没有成为操作系统的中枢节点。
