近期，汽车与工业领域对模拟芯片的需求呈现出稳健增长的趋势，这一态势在中美关税政策的新变动背景下，可能进一步加速国产替代的步伐。商务部最新发布的关税措施，对来自美国的进口商品加征高额关税，并特别强调了以制造环节来确定商品的原产地。这一政策调整，对于模拟芯片行业来说，意味着市场格局或将迎来新的变化。
模拟芯片，作为电子设备中的关键组件，广泛应用于电源管理、信号放大与转换等领域，其市场潜力巨大。根据WSTS的预测，到2024年，全球模拟IC的销售额将达到约794亿美元。模拟芯片行业的特点在于产品种类繁多、生命周期长，且多采用成熟制程技术，但对工艺水平的要求极高。目前，全球模拟芯片市场呈现出分散竞争的格局，前十大公司中，美国企业占据了半壁江山。
在工业和汽车领域，模拟芯片的需求持续看好。随着全球经济的复苏，特别是中国汽车市场的蓬勃发展，对模拟芯片的需求不断上升。同时，工业领域也因客户库存的改善，实现了连续的业务增长。这些积极的市场信号，预示着模拟芯片供应商的基本面有望得到显著改善。
国产模拟芯片厂商在这一背景下，面临着前所未有的发展机遇。目前，国产模拟芯片的国产化率仅为20%左右，这主要归因于国产厂商的成长时间较短，产品覆盖度不足，以及在行业需求低迷时期，新客户导入的困难。然而，随着中美关税政策的调整，美国模拟芯片厂商在中国市场的竞争力可能受到削弱，这为国产厂商提供了加速导入市场的机会。
特别是，海关总署关于“集成电路”原产地认定的新规定，将流片地认定为原产地，这一变化直接影响了模拟芯片的进口关税计算。对于德州仪器、ADI等美国模拟芯片巨头来说，其在中国市场的收入占比超过20%，但代工产能多分布在美国。若按照新的关税政策计算，终端客户可能无法承担高昂的成本，这将迫使部分订单转向国产厂商，或向美国厂商施加价格压力。
模拟芯片行业正经历着一轮并购整合的浪潮。科创板上市公司在证监会的支持下，积极开展产业链上下游的并购整合。历史上，德州仪器通过多次剥离与并购，最终成为了模拟芯片行业的领导者。如今，纳芯微、思瑞浦、晶丰明源等国内模拟芯片厂商也在通过收购来扩展产品线，提升竞争力。这一趋势预示着模拟芯片行业将加速出清，竞争格局将进一步优化。
模拟芯片行业在市场需求持续增长、中美关税政策调整以及行业并购整合的多重因素作用下，正迎来新的发展机遇。国产模拟芯片厂商有望在这一轮变革中加速崛起，提升市场份额，为行业注入新的活力。
